退休後如何理財 ?一個退休4年者的真實活教材

退休後如何理財 ?一個退休4年者的真實活教材

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退休後如何理財 ?這篇是其實是我退休第4年的理財回顧與檢討,我這個49歲突然退休者,可以說是得到一個震撼教育,因為50+之後人生很難重來,我研究美國最常用的退休4%法則照著理財,回頭看過去4年寫下的回顧,希望可以留下學到的功課,作為退休理財的活教材😀。

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退休後如何理財 ?我的4%法則人生

退休後財務面最大的擔憂就是看著退休金水位節節下滑,特別是對我這種早退族來說⋯

我在4年前退休後開始看美國的退休理財文章的時候,發現了這些文章經常會提到4%法則,後來在台灣也有不少人開始討論起來了,像是最懂鴻海的分析師楊應超的財務自由的人生書中也在講4%法則

如果你還不知道什麼是4%法則,可以看這裡:退休4%法則 是什麼?要用來提早退休的3個關鍵

4%法則簡單說就是如果你要準備退休金,要準備多少才夠呢?根據4%法則,4%是退休金最佳的提領率,退休第一年可以花用退休金的4%起跳,之後再按通貨膨脹率上漲而調整,所以要準備的退休金就是4%的倒數,也就是要乘以退休後每年生活費用的25倍。

如果你一年要花40萬,那就得要準備40萬*25倍=1千萬。當然如果你有勞保或公保年金給付,可以從40萬中減去再來乘以25。

雖然我是改用比較保守的只提取3%,不過我對於4%法則買單的原因,不是因為單純的就愚信了這個數字,而是我覺得它背後的收支互相搭配,對於退休後怎樣管理財務很重要:

  • 退休後的支出:要控制費用,也要關注通貨膨脹率
  • 退休後也要繼續產出收入:要決定投資的方式,和產出穩定且合理的報酬率

接下來就來分享我的4%法則退休人生活教材。。。

退休後如何理財 ? 1:費用控制,我的2021年實際結果

我超越了通貨膨脹率

我是2017年第四季退休,我在2018年研究了4%法則,2019年才開始記錄到一個Excel表上,之前的資料因為換記帳app所以遺失了,這邊就從2019年開始顯示,並且假設我的起步退休金是1千萬。

【 1) 有關我的退休金,看倌就不要猜我是不是剛好一千萬這個數字了,這只是舉例給大家看的,因為以好幾個國人調查來說,一般是認為1千萬左右可以退休,2) 有關以下我的消費,我看國外的退休部落客好幾位都很大方每月公告精確消費金額,無奈台北市地狹人稠,認識的人都近在咫尺,我還是不要自找麻煩。。。我舉例講重點一樣有誠意】。

舉例的主角換個名字叫做【小閒人】,以免和嫺人我搞混以為這是100%實際的狀況😀。。。

  • 4%法則來說,2019年假設為退休第一年,我可以花費的總數就是1千萬的4%,也就是40萬。。。
  • 因為我是改用比較保守的3%取代4%,所以以我來說就是可以花30萬。之後每年按照物價上漲率2%,可以跟著提高生活水準。

也就是說,我的分身【小閒人】本來預計用3%來控制消費,但是剛退休的前兩年,還在適應頓時沒有收入的感覺,因此十分的節省,其實花得比3%還更低,2019年只花了24萬。

退休後如何理財 ?一個退休4年者的真實活教材 (費用篇)

隨著退休的日子一天一天的經過,意外的花費逐一出現⛈,像是:

  • 2020年筆電壞了,還有因為去學手機攝影入手iPhone 11,這一年3C費用占比最高,
  • 2021年初和年尾竟然各去修了一顆牙齒,結果這一年是醫療費用占比最高,
    • 2021年費用繼續膨脹還有一個原因是因為這一年部落格的Google廣告收入有增加,我於是買了比較多想看的書,還入手一台想了很久的Sony RX100 m7類單眼口袋相機,這樣去看古蹟的時候可以望遠放大,當作給自己經營部落格的犒賞。
  • 這兩年的費用第二名則都是一樣,回娘家的孝親費,雖然退休後就開始沒有每個月固定上繳,不過這兩年長輩身體連續出了狀況,難免會有一些費用發生。

家用

以前在別的文章中提到過,我退休前是我負擔家用,我退休後換我老公接棒。。。2021年比2020年增加了7%,和我個人費用一樣,也是大大超越4%法則假設的每年生活水準提高2%-3%。。。

一年增加7%,比通貨膨脹率還高,這是怎麼來的呢?因為公婆都差不多90歲,假日必須多過去一起吃飯,雖然公公自己每年有股利,一起共餐總不能讓老人家出錢,所以2021年家用就比2020年增加了7%。

費用小結與心得

  • 還好的是我謹遵4%法則原創者的精神,退休前幾年最好節省一點,省下的錢可以在投資當中多一點複利,也可以在萬一遇上股災之類的事件的時候增加一點耐震度,所以即便這些意外的費用讓我的個人費用連續兩年的年增率都在10%以上,看起來像吹氣球一樣很嚇人,不過都還控制在以3%計算的範圍內。
  • 退休後的費用會有很大的個人差異,比較不容易掌握的是醫療費用的支出,這就要看上天發甚麼牌給你,也只能盡量注意健康的保持,再來就是孝親的費用。

經過4年之後,搭配下面要分享的因為投資所以資產有增加,心境上輕鬆不少,加上部落格產出的收入雖然不多,不過可以給自己一點小確幸,還是不錯的,現在感覺有點苦盡甘來,要感謝自己前面4年嚴守4%法則之下費用控制的紀律。

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退休後如何理財 ? 2:資產配置,我的2021年底實際比例

美國的經典理財書,包括巴菲特的老師葛拉漢的智慧型股票投資人書中都有提到,資產配置是投資理財很關鍵的事,一般退休後的配置是建議股六債四,當然你可以根據自己的年紀和對風險的承受度調整,像巴菲特資產很龐大,他可以豪氣的交代以後給他老婆的遺產要股九債一,而智慧型股票投資人書中建議保守的投資人用股五債五。

延伸閱讀:退休資產配置 ,怎樣可以零失敗?怎樣會注定失敗?

股票部位

翻找出2020年底的資產配置紀錄,那時候我的股票只有佔35%,原本打算分3年,也就是到2023年底達成股票佔60%,結果除了我持續投入之外,因為股市的上漲,現在達成的進度有超前一點,才一年就到了股票已經佔50%,和葛拉漢智慧型股票投資人書中建議保守的投資人用股五債五已經是一樣。

股票部分的投資有哪些方式呢?可以參考。。。退休金如何投資 ?弄懂她說的這3種方式就搞定

我自己是先進行了存股,然後有少部分的指數化投資,今年開始會比較紀律的進行。

存股

  • 股票的部位前四年主要是進行以個股存股來產出每年的被動收入,目前股利的金額已經夠我的個人消費,接下來的重點是
    • 汰弱留強:會在第一季公布2021年全年財報時進行。
    • 股利再投資:存股的問題之一就是如果每年領差不多的股利,幾年過後也可能因為通貨膨脹變得不好用,重點就是領到的股利必須再投資回去,這樣可以透過持續複利解決通貨膨脹的問題。

其實我也知道太重視股利是種迷思,不過以退休族來說想要建立穩定的現金流,也是可以理解的心情吧。。。

延伸閱讀:存股好嗎 ?【鏡周刊】採訪後,記下大師說要注意的4件事

存股的部分打算除了股利再投入之外,維持目前的金額就好了,接下來想要分散一些到指數化投資。

指數化投資

指數化投資雖然配息的部分不如經過挑選的存股來得高,不過存股容易選到比較保守、成長性比較不高的股票,透過指數化投資追蹤市場績效,可以彌補目前退休金組合成長性可能偏弱的問題,以我50+的年紀,在穩定的股息收入之外,成長性應該也是要兼顧。

債券部位

說是債券的部位,其實只有佔4%,其他46%其實是定存。

2021年是債券不太好的一年,2021年底我的美國政府公債投資等級公司債ETF累計含息報酬雖然還有6.4%,但是不含息的話,帳面只有剩下1.4%的正報酬。

不過債券的目的是要平衡投資組合的風險,這部分會用前陣子才開好的複委託戶頭定期定額投入。

延伸閱讀:BND、BNDW的比較:害怕股票虧錢的人不能不知道的債券投資

退休後如何理財 ? 3:很重要的,一年一次再平衡

資產配置的重要配套就是每年要進行一次股債配置再平衡,像是去年股市漲了不少,股債的比例一定會跑掉,這時候應該要賣掉一些股票,放到債券或是定存這些比較保守的部位。

去年三月時雖然我是股35%債65%,根本沒有達到股60%債40%,其實沒有得再平衡,不過因為畢竟那時候股市已經上漲一段,所以我居高思危,賣掉幾張0050 / 006208轉到債券,因此2021年除了股利收入之外,其實還有23%的投資收入是來自於再平衡。

所以,像這樣,再平衡其實有買低賣高的內建功能,不必煩惱怎麼判斷市場,反正市場也很難猜,就是一年選一個固定的日子做就可以了,像我是每年三月底進行。

巴菲特的老師葛拉漢的智慧型股票投資人書中講到,投資個股也應該要股債配置以及再平衡。不過我的經驗是,以存股的狀況,再平衡的時候會比較容易選擇困難,如果長期投資之後每一檔股票成本已經壓到很低,到底要割愛哪一檔賣掉呢?所以去年才會賣了漲最多的0050 / 006208。。。今年三月底進行再平衡的時候,我已經沒有獲利很高的指數投資可以賣,如果到時候股市還是高張,我打算今年是來汰弱留強。

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我的資產成長了多少?

拜股市大多頭之賜,退休到了第四年末,扣掉我這四年的花費,資產還比我剛退休時成長了16%,比2020年成長了10%。

以過去四年瘋狂的大多頭來說,這稱不上是亮眼的結果,主要是因為我在退休前兩年還在甩掉之前那些高收費的基金,真正有資產配置累積成型是從2020年的Covid-19之前處理掉最後的一些基金之後才開始。

最近也有其他的部落格公布2021年的資產成長,大都比2021年成長20%以上。不過我看到的版主是都還有在工作,投入股市的比例一定比我從去年的股35%慢慢調到現在的股50%要高很多,更何況我不但沒有工作收入可以做新的投資,還要扣掉我花掉的部分。

  • 因為是退休族必須得要保守謹慎,所以報酬比還有工作的人低,
  • 也因為我自知資產不夠大,風險忍耐度也比較低,沒有辦法像巴菲特那樣股九債一,比起積極投資的人報酬率也會比較低

資產配置的比例是我的選擇,所以以上的狀況也是我有的認知。

我也有心理準備,股市不會一直好,萬一哪天股市崩跌到我四年前的起點,甚至把我四年的花費也一次要回去,我也不該有抱怨。。。我把這四年累積出來的16%當成是我建立起來的耐震度,平常心去看它。

我的實際報酬率是多少?

4%法則有一個關鍵是投資報酬率要達到7%的報酬率,這樣才能撐得起來退休後每年的通貨膨脹。

延伸閱讀:財務自由要有多少錢 ?要先知道怎樣達成7%報酬率

因為我是用3%,所以報酬率應該5%-6%就可以了。

不過如果要問我我的報酬率的話,我發現那其實會很難計算,因為有分批買進,還有再平衡的時候賣出,金額和時間點都要記錄一清二楚才有辦法用內部報酬率拉Excel去計算,我這退休族還想去健行、騎單車,我就投降了。

不過還是有簡單一點的控制方法,看你去年賺多少股利加價差,今年就例如控制消費只能是它的70%-80%,花剩下的趕快再投入投資,這樣也就可以有再投資複利的效果,應該可以不怕活太久退休金不夠花了。

退休後如何理財 ?我的4年4%法則真人實驗心得

不管是投資的報酬率,或是消費,其實都會有意外的狀況,不是每年都可以按照4%的模型按部就班跟著走,不過我還是很肯定4%法則背後的邏輯,讓我可以很有系統的控制我的消費,也追蹤自己的投資績效必須要超過消費一定的比例,確保至少退休前半段資產必須要成長,等到進入後半,也許花一點老本就不是太大的問題。

理財不只是投資,還包括費用的管理,這樣的控制,不要花到老本,對於必須面對比較長的退休歲月的提早退休族,我覺得是非常的重要。

說到未來一年最大的變數,除了投資績效可能不會再像前幾年那麼好,還有通貨膨脹的問題,我是可以不用像前幾年那樣的節省,不過大家應該有發現,現在什麼東西都悄悄得變貴了一點,今年的費用控制就更重要。

我的前幾年年度檢討請看:退休年度回顧

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