退休金如何投資 ?決定投資前要做的4項準備

退休金如何投資 ?有朋友來信問我如何學習資產配置,這比起來問我什麼東西是否可投資,是個很棒的問題。我建議第一步先從閱讀開始。投資的世界裡有許多的陷阱,要做最後決定的不是別人,而是自己,既然最終要靠自己判斷,只聽銷售人員單方面的推薦,風險很高。花點時間閱讀,是退休理財必要的第一步。

這篇是為投資新手所寫,投資經驗豐富的朋友可以跳過,或是當娛樂新聞😃看看。

退休金如何投資 ?準備1:閱讀、了解退休金投資的幾種主要方式

退休金如何投資 ?會這樣問的人,應該是對於投資還很生疏,投資的陷阱不少,即便有人佛心願意兩三句話給出答案,只是照著做也有很大的機會出問題,因為,好的投資工具、投資方法,執行錯誤,照樣失敗。

要學習投資,怎麼學呢?不外是向有成功、或失敗經驗的前輩學習,沒錯,有失敗的經驗也很重要。前輩在哪裡?在書裡。😌

與其希望幾句話得到答案,我自己是會先讀過書,了解之後,再來針對問題上網找答案,中英文文章都看,多看幾篇再下結論。

兩年多前剛退休的時候我買了幾本書,當時我想先把檯面上各投資流派的書都看過一遍之後,才決定我要用哪一種方法。那時主要閱讀書單如下:

延伸閱讀:退休現金流 的7個來源 ~ 退休一年後的心得

當然我是讀金融,退休前又在金融業,讀這些書相對容易,但其實這些書也都不難讀,即便有一些計算,也都是簡單的數學,即便在學校沒有讀過財務相關,應該都能看懂。

在看這些書的時後可以比較這些作者不同的觀點,

至於存債,大部分講的是就是存配息最高、但相對風險也不小的高收益債,我比較不傾向全部押寶這項工具,這個我是在去年就全部出清了,所以沒有再鑽研這項。

當然現在免費的媒體資訊很多,好像不用看書也可以,但在還沒有一個中心思想之前,沒有系統的看新聞,其實很危險,後面我再來舉例網路文章可能的陷阱。

退休金如何投資 ?準備2:選擇一個起手式

如果是新手的話,萬事起頭難,經過閱讀各種說法,先抓一個方向開始嘗試,看你買單存股?或是存債?我現在是存股和資產配置的混合體😌,但是比較買單股債均衡、資產配置

延伸閱讀:資產配置是什麼 ?股、債齊跌,退休夢該醒了嗎?

不管你買單哪一種,先專注一種方式,可以開始慢慢嘗試,邊做邊學。

很重要的是自己自己親身閱讀過各種角度的看法,要提出的疑問是自己看不懂的地方,而不是問明牌,或是簡單一句「這個可不可以買」?有時會有讀者朋友私訊問我這樣的問題,不回答好像我很不友善,但是通常不是幾句話就能說完,我也怕回答簡短會誤導別人,不然我的文章分享也不會每篇都落落長了。再說,我也沒有以專家自居,不過分享我的心得而已😌。

我的心得是,即便是好的工具,買點不對也可能會虧損;而市場大跌時,或是看到媒體文章的說法就開始擔心,通常是因為並沒有完全了解投資工具的性質,還有投資的方法。

如果上面這些書你覺得看不懂,也不知道問題在哪裡,那建議先暫緩,完全清楚、而不是人云亦云再進場,聽起來簡單,但是包括我以前在金融業也是參與了集體大洗腦,從沒去懷疑過高收益債的風險,要怪金融業嗎?只能說是大的潮流如此,「股東價值」優先。

有些朋友因為以前曾跟我一樣投資過金酸莓基金或金酸莓股票😌,驚嚇過後對投資敬而遠之,如果選定存,那就不用學習理財,但是即便有1000萬退休金,一年的利息是只有八萬多,不用學投資,但要學極簡的生活方法😌,要不然就是要乖乖工作到65歲,才比較安全。

退休金如何投資 ?準備3:了解各項投資工具

初入門建議先單純,其他退休後領息的工具還有不動產信託Reits特別股,或是用來作為股票投資避險的黃金等,三不五時也有媒體報導,看起來都很吸引人,但其實都要留意背後的風險。

退休之後為了避免自己還沒脫離金融業集體大洗腦的思考,萬一看到新聞每項投資工具看起來都很吸引人,再選錯投資工具,我已剩下沒有很多幾十年可以重來。

有興趣可以參考我的網站中的專區:退休投資工具

或是也可以在我網站右上角搜尋欄位輸入你想了解的投資工具,看看我有沒有寫出來分享。

如果有問題想交流,希望可以先看過我的文章,針對問題提出,我會很樂意交流,收到這樣的問題要接招內心會有壓力,但也是讓我有思考的機會,對我很有幫助。但是,還是再說一遍,希望可以避免簡單一句問我「這個可不可以投資」這種問題,我不是投資名師,這種的去問有收費的老師啦😌~

兩年多來我的退休投資經驗

  • 我一開始是先用「不敗教主的300張股票存股術」的存股法,的確有些成功的經驗,不過2019年大盤上漲將近30%、我雖是自覺報酬還可以,但其實是只有大盤的一半😌。
  • 只買4支股,年賺18%」書中提的看KD值進出的方式,我試過兩次都有小試得手,但是最後我還是覺得一大筆錢抱著短期進出,不適合我這種膽子小的人。
  • 我同時也有買入0056元大高股息的台股ETF,過去兩年,我自己的個股存股績效的確敗給它了,接下來會調整為以ETF追蹤大盤為主,搭配資產配置為主要的退休理財方式。2020年初的股災中我購入的少量美債ETF發揮了避險的功效,更讓我更加認同資產配置的重要性。

延伸閱讀:退休資產配置之路 ,寫在退休第2年末

以上我想說明的是看書很重要,這些書通過出版社的過濾,雖然派別不同,但是都有一定可以拿來賣錢的實力。

當然盡信書不如無書,看過之後還是要自己實際進場,再一邊體會與調整為最適合自己的方式。

投資之前沒做這些功課,可能然股災一來才恍然大悟,或是可能因為對於投資工具的性質不了解而倉皇逃出,那就太遺憾了。

今天讀了一篇日本經濟新聞有關REITs的報導,提到日本的東証REIT指數在2020年初的股災中暴跌49.1%,甚至高於日經平均股價的31.2%跌幅。文章中提到因為在資金寬鬆的情況下許多資金進到高配息的REITs,但是股災一來,這些人第一個恐慌賣現逃跑,是造成暴跌的重要原因。

不想研究的話,也許放定存,自己節省一點,或準備工作久一點,即便現金被說成是垃圾,也比因為不了解而倉皇逃出好一點。

像是最近對於低利率環境下的傳統資產配置有許多聲音,覺得以後行不通了,我自己也就做了一點整理,寫了文章來分享,希望對大家有幫助,同時也是增加自己對投資工具的了解。

延伸閱讀:傳統 股債資產配置 過時了?危險了?用什麼來取代公債?

退休金如何投資 ?準備4:持續接收財經新聞

有了看書的基礎,那就可以平時利用空檔持續追蹤相關的財經新聞,對於新聞內容比較會有好的判斷力。以下將我在用的幾個方式與大家分享。

雜誌

我自己有訂閱今周刊Smart智富月刊。今周刊對我來說是理財新聞的每週彙整,裡面有幾個專欄還不錯,存股、債券等的訊息不是每期固定會有,但是遇有重大趨勢改變時應該都有文章報導,窩在沙發上看雜誌是我最近新冠肺炎少出門的重要休閒活動😊。

Smart智富雜誌有比較多針對投資工具的文章,加上被這雜誌採訪過😊,因為是月刊,一年不到一千元,也就續訂了。

平面及網路媒體

台灣的部分,工商時報經濟日報都可以看看,另外如果有投資ETF或是美股,可以看看鉅亨網Money DJ理財網的新聞,這些網站有很多翻譯國外媒體的文章,雖然有時經過翻譯讀起來不是很入味,不過可以看到國外財經媒體的觀點。

像是2020/4/15在美國的Marketwatch刊登這篇“2-year Treasury yield falls to lowest since 2011 as investors assess economic toll from coronavirus”,隔天MoneyDJ就出現這篇幾乎一模一樣的標題“《美債》美經濟數據添憂愁 2年債殖利率跌至8年新低”。相同狀況也常發生在鉅亨網。

最近像財經M平方這種網站也有幾個興起,我個人是覺得除非對經濟很有興趣,不然過多的資訊,對大部分的人來說應該是會頭昏腦脹。另外,這個網站有部分資訊是要付費看的。

我比較喜歡看「評論」、「觀點」,而非很多「數據」,這就各有所好了。

Google Alert(Google快訊)

我會用Google Alert(Google快訊),訂閱相關關鍵字的網路文章,例如以下是我的「資產配置」訂閱畫面:

退休金如何投資 ?持續的基本功課~接收財經新聞
我訂閱的「資產配置」新聞

因為我常看英文資料,結果以上選項欄位變成英文了,一般在台灣應該會是顯示中文。我通常會選擇「一週」寄給我一次新聞清單,因為我覺得「每日」通知快訊的話,搜尋出來的內容似乎比較雜亂,而且還會看別的新聞媒體,所以不需要每日alert我。

這個訂閱有個好處,就是可以比較有系統地追蹤你關心的主題,可以像觀看連續劇一樣😀,像是達里歐、巴菲特說了什麼,過幾天又有誰又回應他們之類的,用這樣訂閱資料的方式閱讀,比較能有同一話題的連貫性。像是我還有訂閱「債券」、「存股」、「美國公債」等等的。

看完之後我還會把我有興趣的文章存下來,有人會用Pocket或是Google Keep存文章,我是習慣整理在我的Microsoft OneNote裡面。

我的筆記長得像下面的畫面這樣(因為我也訂閱英文的新聞,所以也有保留很多英文的重要文章):

退休金如何投資 ?持續的基本功課~接收財經新聞
我的Onenote筆記中「公債」的段落

透過紀錄摘要,會發現同一個問題也很多不同的看法,透過了解不同的看法,就是學習的好機會!整理是學習很重要的工夫。

投資是關於未來,其實沒有標準答案,透過看不同的觀點,會更清楚了解一個投資工具的屬性,例如有人說長期債券好,有人說不好,兩種衝突的說法都看過之後,你對這個工具的了解就更深入了。最後自己做下判斷與決定,一邊摸索前進,事後可以看看到底結果如何,也是有趣的過程。

錢難賺,花點時間好好顧好自己的退休金很重要。最近花了很多時間閱讀有關美國政府公債、市政債等的新聞,自己的了解度增加了,也會有再想再繼續了解更多的動力。

閱讀財經新聞要注意的陷阱

每個媒體都需要大量內容來餵給大眾,有時會覺得如果自己不曾花時間仔細研究過,看這些網路文章其實容易被誤導。

以下我就舉幾個例,是我覺得讀財經新聞要注意的陷阱。

「價值浮現不看淡」、「買點到」、「吸引力顯現」、「正逢時」、「收益可期待」?

像是這類的標題,很大機會往內文看下去,是來自某某投信公司的觀點,為了要自家的基金,當然不會看淡😒。常常隨後再去看美國的新聞,看到的剛好是提醒要小心的相反見解。這類文章的中立性是需要注意的。

配息是否滿意?

用「看看配息是否滿意」來教大眾選擇高收益債基金等訴求配息工具的發言也不少見。

定存利率很低,高配息誰不想要,問題是高配息有時來自高風險,投資的「總」報酬率來自「價格變動(價差)」和「配息」兩部分,只強調「看看配息是否滿意」,可能滿意了以為是穩穩的配息,但在這次股災也和認為風險很高,不敢投資的股票,一樣跌。

在問「這樣的配息看你是否滿意再投資」之前,應該先問「這樣的風險你是否可以承擔?」?

凡是價格低的都該危機入市?

最近最經典的是原油正2 ETF,不少人在網路上貼出績效截圖虧了幾百萬,但想要逢低入市的人還是很多,結果才發現這次狀況史上前所未見,形同付錢給投資人,請投資人將油搬回家的「負油價」竟然發生了。如果投資前沒有先徹底弄清楚投資工具的性質,每個投資工具都遵從巴菲特的名言「當上天給下你黃金雨的千載難逢機會時,不要只拿著湯匙,最好拿個大浴缸來! 」,但是,有時低價格不代表不會再跌,還是可能會栽跟斗。

名人的驚人之語

最近最聳動的發言應該是全球最大避險基金橋水基金的老闆達里歐說的兩件事。

第一件是他說持有現金是垃圾,但隨後不久謝金河寫了一篇文章用巴菲特近期現金水位大幅提高做例子,他認為現金是有意義的。香港的媒體則説,大師說的不是這麽膚淺,大師背後是有其他含義的。

第二件嚇人的發言是,達里歐說,利率超低,現在持有公債的人一定是瘋了。這件在台灣就沒有進一步的評論,有朋友私訊給我這篇新聞,的確看起來很嚇人,但是美國的財經新聞卻也有不同的見解,有人直接評論達里歐的意見,贊成公債的意見是,持有中短年期公債其實利率風險很低;另外,在達里歐發言後的一兩天,出現中國政府大買美國公債的新聞,香港有媒體把這兩件事連結起來說,那中國就是達里歐說的瘋子?也有人提到其實達里歐的避險基金在這次股災也沒有全身而退。

這些連續劇的情節我就是靠Google Alert訂閱連戲的,這樣才發現怎麼高收益債的新聞常常都是「買點到」,也可以搜到名人的驚人之語,後續別人怎麼說。多看看,多比較之後,對於投資工具的掌握度也會提高。

退休金如何投資 ?準備4+1:接收美國財經新聞

一般人做到前面4項應該就可以了,可是如果你跟我一樣對於理財的知識很有興趣,也能夠試著閱讀美國的財經新聞,在資產配置理財的學習上可以獲得世界級的觀點,會覺得很棒。

當然這個對沒有財經背景,或是對於英文較少接觸的朋友是有相當難度。不過只要有興趣,不是不可能。我以前有個同事是讀一間後段班的五專(我的年代才有五專😌,年輕人應該不知道有五專這種東西),但是她上班後很努力,也去進修EMBA,後來出國開會,英文做簡報,完全沒問題,我十分的佩服像這樣超越自己的人!

再舉例,我退休後才有時間好好讀日文,開始很痛苦,讀一篇日本新聞一直按筆電右鍵查字典,讀幾個字就要查一次,現在已經好多了;今天還讀了那篇日本產經新聞有關REITs的文章。我不是來炫耀,只是用我親身的經驗分享,只要願意熬過去,一定可以的。

如果你想要學日文學英文,或是像我一樣退休沒事..雖是退休族也想要接收世界級的訊息,真心建議一步一腳印,兩年、三年,一定可以有進步,但是不採取行動,過了十年也是一樣。

歐邦桑囉唆這些,是希望給大家一個往下看的理由,很怕接下來分享美國財經媒體時,因為感覺與自己無關,大家就不想看給我轉台了~這樣我的網站跳出率會變高的啦😣。

以下就是我下載的美國財經新聞app,提供大家參考。

退休投資 進階的功課~接收美國財經新聞

在看美國財經新聞的時候,可以深刻理解為什麼巴菲特說他相信美國有最優秀的人才和公司,他對美股的投資一直保持高度信心。美國的財經新聞真的是很棒的啦。

如何免費看文章?

當然,美國財經媒體這麼多優質文章,大多是要付費的,所以其實下載app,能讀的免費文章也是有限。如果不想付錢,有兩個方式:

  • 以看Marketwatch為主,Marketwatch是Dow Jones旗下媒體,除了退休規劃有部分內容必須付費看,幾乎是免費的,文章的品質也很讚。
退休投資 進階的功課~接收美國財經新聞 Marketwatch
Marketwatch絕大部分內容免費
  • 進各媒體官網訂閱電子報,電子報就完全是免費,而且內容很扎實,我特別喜歡Bloomberg的Five Things to Start Your Day。花幾分鐘就可以看到今天最重要的五件財經重要大事。像是最近這幾天在講美國因為新冠肺炎,外來勞工禁入,製肉工場又關廠,或是工人也有染病的,農場只好無奈地把豬丟掉,或是想法讓豬長慢一點。這些新聞不會很生硬,我覺得老美這點做得很棒,這些電子報的口吻就像在跟你聊天、說故事給你聽一樣。
退休金如何投資 ?進階的功課~接收美國財經新聞 Bloomberg
我訂閱的Bloomberg電子報

另外,台灣的口罩販賣機也上Bloomberg電子報了😄。

退休金如何投資 ?進階的功課~接收美國財經新聞 Bloomberg

看美國新聞的好處是,他們對於債券以及資產配置的文章比較多,有很多人提出不同的觀點,我覺得很有幫助。

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去年整年幾乎都花在參加導遊後續的導覽活動學習,學習在地歷史、文化,今年的新冠肺炎,我自律閉關,剛好的機會好好坐下來專注研究投資理財幾個自己過去比較弱的點。

退休後當不知道要做什麼的時候,找一個主題專心研究,語言、理財...都一樣,學習的初期都會有些痛苦的階段,因為不熟悉,看不懂,不過如果能保持好奇的心,我覺得都可以一一克服,倒吃甘蔗。

退休金如何投資?先從做閱讀開始吧~

最近我的退休咖啡館人生因為疫情中斷了😒,很多時間窩在家看書,下一篇來分享最近讀的一本有關財富自由的書

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