「 為什麼你的退休金只有別的人一半 」讀後心得

為什麼你的退休金只有別的人一半 」這本書最近在理財書籍排行榜上,對於退休族來說應該會很醒目,前陣子我那經營不力的😳「嫺人的中年人咖啡館社團」有社友分享這本書,那時我還沒有空看,一個原因也是這書標題簡直就是在說我,所以鴕鳥心態,不看不看不看😌,不過,最後我還是好奇買來看了...

為什麼嫺人的退休金只有朋友的一半

社團團友分享這本書之前,我就有看過這本書的標題,在網路上似乎常常可見,應該很暢銷,但是因為2019年是我這退休族考試年😅,沒有心思看其他比較嚴肅的書,當時就對團友抱歉,暫且擱著沒有共鳴。

另方面,這標題下法不是我喜歡的,說老實話,我看起來親切,但內心常浮現強烈的個人意見,是屬於龜毛一族。

我不喜歡這標題的原因,是它說「我退休金只有別人的一半」,還真是說對了,碰到我的痛處。年過50,我可一點也不想再被挑起要自我檢討的神經。

但是的確沒錯,退休後看著我的朋友不是十幾年前就開始買房,不然就是投資股票的,差不多的薪水,但現在身價都不止我的兩倍,只是他們低調或不愛寫東西,不然以數字結果論,絕對不輸媒體上的理財達人。我這退休前在理財上花太少時間、用錯工具以基金進進出出為主力的退休族,面對朋友們,偶爾會閃過「為什麼我的退休金只有你們的一半」😏的感觸。所以這本書完全是鴕鳥退休族的禁書,不看不看不看!!!!

不過,說來也有意思,人外有人、天外有天,當我對著朋友想著「為什麼我的退休金只有你的一半」時,我那薪水跟我差不多,又有股票又有房產的,身價是我數倍的朋友,心裡想的是「為什麼我的退休金只有當年去大陸工作的同事的一半」😹。當年家庭狀況許可,前進大陸的同事們,好幾位現在已是「月薪」台幣百萬,投資的是大陸房產。

我不愛這本書的標題,我們這些退休族,最不該花時間的就是回顧過去,對自己感到懊惱,我這退休金是別人的好幾半的,還要安慰身價是我好幾倍的朋友,「嘿!朋友,別再想你是別人的一半了,你已經是我的好幾倍了😖。」

我喜歡正面一點、前瞻一點的標題,像是「這樣做還不遲,你的退休金會變成別人的兩倍」😃。

有點長的前言,總之,12月初考完日文N1檢定之後,終於有時間再來看看理財類別的書。我想社團團友會分享,也是這本書的標題有打動關於退休規劃時心裡那個小小的不安吧,我既是小心翼翼處理自己的退休金,應該要多方取經增強自己的功力,也提供大家更有深度的分享才是。

我這有點長的前言,其實還是跟這本書的內容有關係,這本書主要表達「為什麼我的退休金只有別人的一半」的原因,主要就是:

  • 不理財、理錯財(像前面說的,嫺人退休前疏於理財,就是活生生的例子😏),
  • 還有一個原因,那就是...政府的問題,因爲勞退基金的運用績效不佳,導致全民的退休金只有應該有的一半,讀到這部分,終於讓我對這本書有點悩人的標題稍稍釋懷了,除了我自己,還有政府這個共犯😳

關於作者闕又上

在分享我的心得之前,我覺得瞭解作者的背景很重要。

關於作者闕又上可以進博客來這本書的網頁下方看他的簡介,其中提到他在美國管理基金績效優異,曾被外國媒體報導與採訪,如果有興趣可以點入以下英文連結看看外國媒體的報導,這也是一種台灣之光呀~

「優異的操盤成績,獲《路透社》(Reuters)譽為「擊敗華爾街的無名小子(How a little-known stock picker beat Wall Street)」。 2016年5月紐約時報曾專訪,徵詢他對巴菲特買蘋果股票的意見,文章標題是「巴菲特的布局說明蘋果已成熟」(Warren Buffett Stake Suggests Apple Is All Grown Up),現為《商業周刊》、《CMONEY》專欄作家。」

看完外媒的報導之後頓時覺得我糾結於書名,實在是對這位台灣之光的投資專家失敬了~現在就來分享我拜讀後的心得。

「 為什麼你的退休金只有別人的一半 」我的讀書心得摘要

這本書的內容可以說是包含很廣,這邊我就先條列幾項我的心得和覺得可以再思考的點與大家分享。

投資哲學

作者提到建立投資哲學的重要性,一講到哲學就可以知道這很玄,本書中也沒有具體的答案或範例,不過他引用德國股神斯科托蘭尼在一個投機者的告白書中中所提出的金錢、想法、耐心、運氣、信念等。

如果以我目前的程度,硬擠一個看起來像回事的投資哲學,那應該是:

  • 金錢:不舉債,以既有存款進行
  • 想法:以退休提領4%法則為目標,終極目標希望達到每年7%報酬率的穩健資產配置來支應4%的提領率和通貨膨脹。
  • 耐心:因初入股市兩年,理解不夠多、膽子也不夠大,暫時妥協以3%提領而非4%的退休金提領率,樽節支出,握有較多的現金,雖然暫時報酬率較低,但控制風險為要,分批慢慢投入股債,也一邊等待機會
  • 運氣:本人沒偏財運,盡以上之最大努力,也努力閱讀增強理財智商,至於運氣就交給上天了,如果老天最後還是覺得我該學習變成下流老人這堂課,我也就乖乖遵命修完再去上天堂了😔。
  • 信念:相信自己的想法,是自己研究過對自己最適合的,即便知道我的退休金只是我朋友的一半,現在既然進度已經落後,也莫急莫慌,能夠過日子就好,不跟進嘗試期貨、當沖等高風險交易,或是現在雖不適合自己怕麻煩的個性卻勉強跟著買房。

定存之惡

作者花了很大的篇幅來說明不理財放定存看似安全,但長期來說才是退休金不足的最大風險,這是在許多的網路文章應該還蠻常可以看到的觀念。

書名也是來自於作者舉了一對朋友的例子,比較有投資股市和沒投資股市只放定存的差別。

作者對定存族害怕的風險,提出透過資產配置來應對風險,有許多實例的的試算。另外作者引用巴菲特等的看法,一個家庭在保守也至少要有25%資產投資在股市,我想25%也許對於害怕風險的人來說也是一個比較容易下手的目標。

我自己因為退休後股債資產配置調整還沒完善,目前還是有比較大比例的定存,2019年又過了一個密集考試年,在資產配置調整的部分真是努力不夠,2020年要繼續努力。

陸續有朋友來跟我交流有關資產配置,其中針對有一筆資金時的運用,又或是像我一樣資產配置還不很理想還需要調整,本書建議,那就分成10-15分,分批投入調整,我想,再小心一點也可以分成24等分分兩年調整完畢吧。

不要動作太快一次一大筆錢單筆投入某個金融商品,但也不要不動作,過多部位在定存才是長期真正的風險。

至於明年似乎大家又普遍看好市場行情,我最近也有在看德國股神斯科托蘭尼的書,我是沒妄想變成股神,但是對於股市的群眾心理很有興趣,他在書中提到:

當市場高點時許多人都知道控制風險保留現金,但是當市場還是繼續向上,當周遭朋友都在賺錢,最終感覺持有這麼多的現金是蠢蛋,也因為手邊還有不少現金,最後就忍不住出手,套在最高點。

真是一場心理戰,市場難以預測,還是莫急莫慌,慢慢分批投入,先以節省戰勝一切😁。

主動型 vs. 被動型投資

作者是傑出的主動型基金操盤專家,但是他也很誠懇分享自己幾次操作失誤,並建議一般投資人還是以被動型投資(ETF)為王道,畢竟主動投資需要選股的功力,很少人能持續保持戰功。

作者提到「分析師不想再做個股分析了,而業餘者卻拼命想取代分析師的工作」,這句話也算是經典,特別闕前輩本人是基金操盤手。

資產配置的「甜蜜點」

這本書主張透過資產配置來降低退休金投資的風險,也就是不要因為擔心股票投資有風險就全部放到定存,透過比例的配置,長期來看風險是可以控制住的。

看過幾本書和參考過國外文章後,資產配置應該是共識,但國內這樣的理財書籍還是比較少的。闕前輩這本書應該是國內繼我看過綠角的基金8堂課後另一本有關資產配置觀念的書。

比較起來,我覺得綠角的基金8堂課這本書的實用性比較高,我會覺得如果沒有接觸過這樣的概念,可以先從綠角的書先讀起,接著再讀闕前輩這本書,可以得到不同的專家意見來印證,或是釐清一些疑問。

基本上兩位專家的理念是相通的,我從綠角的書中得到明確實際操作的方法,從闕前輩的書中新得到的觀念是他提出股市行情「甜蜜點」,也就是一年一度的資產重新配置之外,當股市行情出現這個「甜蜜點」時,股跌債漲,也可以趁這個好時機考慮進行股債比例重分配、再平衡,把握買低賣高的時間點。

細節還請有興趣的人自己到書中找答案,我把前輩書中的精華講出來,就不厚道了。

債券投資

在股債平衡的資產配置中,有關債的部分,闕前輩和綠角一樣是反對高收益債,因為沒有分散風險的效果。

綠角的書中提到可以納入資產配置,達到分散風險目的是美國公債和全球公債,在闕前輩的書中用來試算的債是用7-10年期政府公債來試算,沒有提到也不少人投資的20年期美國政府公債的部分。書中沒有對於債券的投資具體細節有深入的評論,這點是我比較想看到但是未見的部分。

另一部分,像是國內的投資等級債ETF,最近看到這些ETF折價溢價過高的情況一直持續,實在下不了手。

到底怎樣的債券才是適合資產配置的債券呢?

2020/4/2附註:2020年初的世紀大股災當下,我對於債券投資做了一番整理,請參閱:退休族為什麼要投資債券 ?超低利率下,該避開債券嗎?

「 為什麼你的退休金只有別人的一半 」是一本怎樣的書

內容豐富

整體來說,這本書的內容可以說是包含很廣,包括個人如何處理退休金的正確角度,像是基本功投資哲學、心態面的建立,年輕人如何存到第一桶金、以及提到理財的迷思、還有具體面來說的資產配置建構與調整等等等等等,看我寫了這麼多的「等」,就知道稍微要花點精神看😳。

在博客來本書的網頁下面可以看一下本書有系統的目錄。從目錄就可以看出這本書內容的豐富。

作者的投資與人生智慧

另外,因為這本書比較特別的是,每一個章節都是用書信的方式開頭,有許多是作者的人生智慧與他的朋友或學生的談話,主題非常多元,裡面像是有提到惠能大師等等的語錄,再帶回到退休金的話題。

這個表現方式讓我想到前陣子準備日文檢定時閱讀測驗的考題,一篇文章峰迴路轉的敘述之後問考生說,請問作者最想表達的是什麼?呵呵,我還蠻常答錯的😀,對我這種看有點劇情曲折的電影就要問我老公這在演什麼的人😃,像本書作者這樣智慧的表現方式,對我來說讀起來著實有點吃力😅,最後我都跳著找直接與投資有關的部分讀了,我實在是暴殄天物,浪費了作者對歷史及人文等各項議題的研究與智慧。

如果同樣要看資產配置的話,如果你只有錢買一本書,或是只有時間看一本,那我是會建議綠角的基金8堂課,應該比較直接與聚焦。闕前輩這本書可以作為補充、強化之用,另外可以分享作者的深層的投資智慧,雖然被我暴殄天物了😌。

作者對勞退制度的建議

這本書還有很大的一部分是在提出對台灣的勞退制度的檢討與建議,我一直告訴自己要自救,不要仰賴政府的退休制度,要仰賴那少少的數字真的是會很難過活,作者真是有專業又有熱情,他用本書很大的篇幅說明具體建議,也用信件的格式在本書中發表了給政府官員、政府各單位的陳情書,算是代表退休規劃的各世代來請命,不要讓我們的退休金因為政府的疏忽少了一半。不知道到底這些官員和單位能看到或是聽到嗎?

雖然剛開始閱讀時,也許不會覺得這些內容很有興趣,因為那些都不是我們可以改變的事,不過勞退不管是雇主提撥6%或是自己提撥6%,最後都是出自羊身上,也就是我們薪資結構的一部分,是有必要關切與一起聲援像作者這樣具體而有用的建議。

我的電子版

我買的是電子版,想減少家裡擺放書籍的空間,放在我的Ipad Mini上閱讀。

我的業績是別人的兩倍 vs 你的退休金是別人的一半

退休後深深有感,自己的退休金最好自己管,有清楚的投資哲學,就不會被部份心中只有自己的業績目標的金融從業人員迷惑了。

最近金管會在監管銀行不可以勸誘客戶貸款買保險,但是昨天我接到某金控電話行銷來電要勸我借錢去投資,這就可以嗎?當然也有不錯的金融機構和金融業人員,但是當一個大金控也控制不了銷售人員的行為,以致銷售人員為了達成績效,在不瞭解客戶的狀況下,便輕易的在電話中勸誘客戶借錢投資,這樣要相信銀行的理財建議還真有很長遠的路呢。

打算退休前最晚前五年就開始提高自己的理財智商,退休後也該提升對理財問題的處理能力,這相當重要,金融機構想要的是第一優先是「我家的業績目標達成是其他金融機構的兩倍」,而絕對不是優先幫我們想「為什麼你的退休金只有別人的一半?」,一起來多看看書提高理財智商吧~