勞退自提優缺點 ? 5個理由說Yes, 4個理由說No(110年版)

勞退自提優缺點 各有哪些？你有自提嗎？根據一項調查顯示，大家不自提的前三大原因之一是希望可以自己選標的，績效可以比政府操盤更好，另外，投入進去之後就要60歲才能提出來，的確要好好考慮。這邊就來跟大家分享勞退基金績效是怎樣，自提的優缺點，還有，自提或是不自提，各有哪些道理。

勞退自提是什麼？

退休金有三個來源，像下面的圖一樣：

• 如果對第一項來源，也就是社會保險，還不清楚可以看這篇：勞保/國民年金比較 4大差別 & 早退晚退差多少？
• 如果對第二項來源，也就是勞工退休金到底是什麼，和勞保有什麼不一樣，像是很多人以為勞退和勞保一樣會破產，其實是不會的，還不清楚可以看這篇： 勞保/勞退有什麼差別 ？早退和晚退差多少？

月提繳分級

要了解自提是如何運作，得先要了解月提繳分級，每個月雇主要對照這個分級表幫你至少提撥6%，而你自己可決定要不要也是根據這個分級表另外幫自己再提撥1%到6%。

110/1/1公布的版本是分為61級，最高一級是月薪147,901元以上者，適用的是150,000元的月提繳工資。如果你的薪資不是最高一階，那請點這個連結 【勞工退休金月提繳分級表 】進勞保局官網，看到最上面一列就是最新對照表了。

提繳方式

• 以最高一級月薪來看，這樣每月雇主提撥的金額就是不能少於 150,000*6%=9,000元。
• 而你自己可以另外自提的金額可以是1%、2% 、3% 、4% 、5% 到最高6%，以最高一級月薪來說，最高也就是和雇主一樣提撥9,000元。

全台自提的人有多少？

目前自提的人數比例還不高，到2020年10月底才剛突破10%。

為什麼自提的人這麼少？

根據中華民國退休基金協會與今周刊在2016年合作的一項調查顯示，大家不自提的前4大理由包括

• 政府投資收益太差（26.9％）
• 薪資太低（23.9％）
• 不知道可自行提撥（23.4％）
• 無法自主投資的（18.1％）

同樣是2016年，遠見研究調查中心執行的一項調查則顯示，沒有提撥的3大主因是：

• 因為不夠有錢∕手上資產不夠多（38.3％）
• 不知道可以自提（13％）
• 及不喜歡資產被別人控制（11.5％）

政府績效是有多差？為什麼讓很多人不滿意？

點選【勞動部勞動基金運用局按月公布事項】可以看到歷史績效，110/7/22我擷取110/5最新資料，彙整過去歷史績效如下：

從上表可以看到：

勞退基金的好處：

1. 兼顧成長與安全性

想自己投資股市的人可能會說像是追蹤台灣市值前五十大公司的oo50ETF，應該會貼近上表中的台灣加權股價指數報酬率，這樣過去五年平均報酬率就有12%！比政府平均5.77%好太多；但是，以一般退休金投資來說，不會all in到股市，這樣風險太高，一般會是建議風險較高的股票和比較安全的債券比例資產配置。

也因為政府基金不是幫你全部投入股市，在2008年金融海嘯那一年，勞退基金的績效是-6.0559%，可以看得出它賺得少也賠得比較少，比較穩健安全的屬性。

2. 政府操作這筆資金是有提供最低保證的

當你要領出勞退個人專戶裡的錢的時候，如果政府操作收益未達銀行二年定期存款利率平均數計算的收益時，就由國庫補足差額，目前你很難找到一個投資有人幫你掛保證。也因為需要提供這個保證，操作上也可能會比較保守一點，績效當然不比全部投入股市高。

勞退基金的缺點：

1. 勞退基金績效無法讓你過很好的退休日子

勞退新制基金最近五年的平均報酬率是有在5.7%以上，但是，這距離所謂的黃金退休金提領率4%之下所需要的6%-7%報酬率是還有落差，勞退是勞保之外很重要的退休金來源，累積出來的退休金少了，自然退休以後得要省一點過日子。

這種狀況下還發生了2020年的勞動基金炒股收賄弊案，就真是很不應該了。

2. 不符合不同年齡需要的資產配置

一般資產配置常用100或110減年齡等於應該投入股市的比例，如果比較保守一點用100來減，那30歲的人就應該投入100減30，等於是可以投入70%在股市，享受股市成長的好處，但保留30%在債券等比較保守的投資上。

如果放眼全球，看上表「全球股票指數」和「債券指數」的過去五年報酬率，用70%：30%的比例來算加權平均，就會得出30歲的人應該有10.02%的報酬率。其他各年齡也一起整理如下表。

可以看到勞退基金過去五年的報酬率5.77%，比最保守的60歲族群需要的股四債六報酬率7.78%都不如，算一算勞退績效差不多是給90歲人🤭用的股十債九，得出來差不多是5.54%。

雖然說勞退基金有提供保證，因此操作比較保守，這樣犧牲掉一點報酬率，例如從上表減掉2%也算合理，可是對於50歲以下族群需要累積退休金來說，即使減掉2%，政府過去五年的5.77%報酬率還是有落差，還是顯得太保守。

如果勞退基金的績效能夠積極一點

根據勞退基金相關管理辦法的規範和限制，得到過去五年5.77%的年報酬率，這到底這是好還是不好的成績？我這小老百姓沒有專業可以評論。

但是，我直覺會想到，如果是我來管我自己的錢，我會運用資產配置的方式來進行，那就會得出前面那個表的期望的報酬率，顯然政府目前的報酬率是有改善的空間，當然考量政府有提供保證，也許讓他再減掉1%-2%，就算減去2%，那以我50+來說，我會希望有8.53%-2%=6.53%的報酬率。如果是年輕的族群，那就更不用說了，過去五年如果能有7%-8%的報酬率會比較說得過去。

來看看如果績效只要改善1%，累積出來的退休金會差多少呢？

假設一位薪水只有3萬元的小資女（對照提繳薪資是30,300元），

• 30-60歲很抱歉都沒有加到薪，
• 但是自己規律的投入30,300*6%=1,818元到政府的勞退新制個人專戶，一個月不到2千元，
• 因為過去五年大多頭，勞退基金有5.77%的平均報酬率，我們先用5%比較保守的報酬率來看

用勞保局的【勞工個人退休金試算表(勞退新制)】試算如下：

每個月不到兩千元，30年後就可以累積出將近150萬的退休金。

千萬別小看了年輕時的低薪水，早開始和晚開始差很多，時間是最好的朋友！

延伸閱讀：如何存退休金 ？只要有開始，小資也能達標

如果勞退基金能夠考量年輕族群可以積極一點的屬性，不要說什麼突飛猛進到每年變成有10%以上的報酬率，就是有改善1%、2%的報酬率，那麼30年後可以累積出的退休金就能很不同：

如果你不自提，

• 自己理財，只要比政府好2%，以後的退休生活品質就可以好40%以上（2,126,872除以1,482,646）
• 但是如果你留著每個月兩千元，什麼都不做，或只是存定存，那以後的退休金可能只有放給政府操作的一半。

這讓我想到這本書：「 為什麼你的退休金只有別的人一半 」讀後心得

實驗中的勞退自選平台

目前勞退基金統一由政府操盤的制度，不是符合每一個人的需求，例如像是年輕人可以比較積極一點，多一點投資在股票部位，當年紀漸長才漸漸減少股票投資，轉到債券部位，可是現在勞退基金是統一操作，又因為要提供保證給付，難免傾向比較保守，所以有些單位在推動可以自選投資標的，詳細可以看【王儷玲有關勞退自選平台的這篇文章】。

但是自選平台推了很多年還沒有成功，部分原因是其實很多人對於自己投資也是很害怕的。

• 投資只會賠錢 嗎？拒絕投資前，先看如何「 漫步華爾街 」

因為自選平台遲遲沒有進展，金管會在108年先結合了相關單位，透過基富通證券實驗性推出「好享退-全民退休投資專案」，提供比一般基金優惠的費用率鼓勵民眾加入，截至2021/7/7共有九檔基金，可以依照個人的風險偏好程度選擇。

請注意，這還只是實驗性的平台，投入的資金是大家自己在勞退個人專戶之外，另外的錢，目前與勞退一點關係也沒有，未來自選平台會是如何發展，目前還沒個影子。

快速彙整 勞退自提的優缺點 ：

• 優點是 1) 政府的操作有兼顧成長性和安全性，避免我們自己做風險太高的投資，或是根本完全不投資 2) 政府有提供最低保證，避免萬一自己操作失利折損退休金
• 缺點是 1) 勞退基金績效很保守、無法讓你過很好的退休日子 2)不符合不同年齡需要的資產配置，特別是對年輕族群太保守

説到這裡，你會選擇自提嗎？

清楚 勞退自提優缺點 後，5個理由該自提

• 一邊投資一邊有最低保證的投資，外面很難找得到
• 對於不懂投資、害怕投資，或是50歲以上投資需要比較保守的人，自提是一個可以考慮的選項
• 每個月從薪水扣除，可以比較無感的投資
• 每月一點小錢，在政府這裡另一個口袋，幫自己的投資做備胎
• 提繳金額可以從當年度個人綜合所得總額中全數扣除，可以免稅，這對高薪者特別有利，如果薪水是最高一階15萬，那麼最多可以折抵108,000元不用扣稅

清楚 勞退自提優缺點 後， 4個理由不自提

• 個性很節制，不用強迫自己把錢鎖在政府的戶頭
• 很會控制投資的績效和風險，不會把退休金拿來追高殺低，也不會太過保守放著不理財
• 就算每個月只要大約兩千元也真的擠出不來
• 年紀還輕，可以有比較積極的投資配置

我自提了嗎？

我在民國94年勞退新制開辦的時候還沒有滿40歲，也是會有猶豫，雖然每月要多擠6%提存起來不是不行，但總是沒法下定決心把這個比例的薪水鎖住到60歲，我是到了45歲時才開始自提，因為那時開始感覺時間過很快，60歲也不會真的太遠，只是沒想到後來還提早退休了。

現在我存放在勞退個人專戶裡的錢雖然還不能動，不過因為是以前從薪水扣除，有點無感的儲蓄，以後領出來的時候會感覺是一筆意外之財也是不錯。

要知道個人「個人退休金專戶」餘額狀況，可以準備好《自然人憑證》或是《健保卡&戶口名簿的戶號》到勞保局官網查詢。

我覺得最遲40歲到45歲中間，即便不是自提到政府管理的勞工退休金個人專戶，也該為自己的退休生活做準備了。

假設60歲退休，如果活到85歲，那樣後面可能還有25年的生活，不早20年從40歲就開始準備怎麼行。當然基本的還有勞保（或國民年金），還有雇主提撥的6%勞工退休金，之前我算過，如果可以工作到65歲的話，5萬月薪的人，一年領到3、4萬的月退應該有機會。但是考慮物價會上漲， 幾十年後3、4萬可能不會很好用，另外，也不知道人生是不是會按著計劃跑。

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