「 財務自由 的人生 」讀書心得，真能40歲提早退休？

「 財務自由 的人生 」這本書的作者是楊應超先生，書的副標是「跟著首席分析師楊應超學華爾街的投資技巧和工作效率，40歲就過FIRE的優質生活」，最近才注意到我的討論中年退休的社團，期待提早退休的朋友不少，這本書是提早退休的藍圖。但是副標中提到的40歲，真有辦法靠工作達成？

「 財務自由 的人生 」作者楊應超先生

作者楊應超先生是從小移民美國，就讀美國名校直到博士班，在2016年任職的巴克萊銀行退出亞洲當時，他是年薪上千萬的首席外資股票分析師，有「最懂鴻海的分析師」的美譽。

當年，他48歲，評估已達到財富自由，決定提早退休。

還沒有進到這本書的內容，光看前面簡短的介紹，應該會有「這是人生勝利組的故事」、「一般人做不到」等等的直覺反應。

的確要「只靠工作收入」提早退休，對年輕的世代來說，難度越來越高，這本書中作者主要要分享的，就是如何透過工作，達到財務自由，而這也是作者的主張，是靠工作，而非投資。

楊應超先生 達成 財務自由 的途徑＆退休後的理財

因為不方便引述太多書內的細節，這樣太不道德，這邊找了一篇網路上大家都可以看到的文章，這看起來是節錄書中的一個部分。

Money錢雜誌：楊應超用4%法則，48歲達到財務自由，靠3檔股票ETF+債券梯年賺7%

有幾個重點：

• 楊先生提到因為他的股票分析師身份，買賣股票要申報，所以退休前他的理財方式是無奈的存定存。從這點看起來，楊先生達成財務自由的方式主要是靠工作。
• 楊先生退休後才用股、債的方式做資產配置來理財。
• 楊先生也推崇美國的4%法則，這點我2017年剛退休時孤陋寡聞，還不知道楊先生這號人物，自己找美國的資料也寫了幾篇文章分享我對4%法則的心得。

楊應超先生退休後的股債資產配置

楊應超先生雖然是王牌股票分析師，但特別的是他自己退休後卻選擇了用ETF來進行資產配置。

資產配置中的「股」：美股ETF

股票的部分，楊應超先生覺得台灣市場太小，所以沒有投資最知名的元大台灣（0050）等台股ETF，而是選擇3檔美股ETF，包括美國道瓊指數（DIA）、S&P 500（SPY）、那斯達克100指數（QQQ）。

很特別的是，他和另一位先前我也寫過讀書心得的「為什麼你的退休金只有別人的的一半」作者，也就是享有「擊敗華爾街的無名小子」的基金操盤手闕右上先生，還有「只買4支股、年賺18%」出身證券業的作者樂活大叔師施昇輝先生，都是出身投資的行業，甚至是投資界的高手，卻同樣推薦一般人投資ETF，而不是如何投資個股。

至於投資台股或是美股呢？

例如「只買4支股、年賺18%」出身證券業的作者樂活大叔師施昇輝先生，還有「不敗教主的300張股票存股術」作者陳重銘先生，都是以投資台股為主。當然台灣人的生活圈以台股為主是自然的選擇，而楊先生因為生活圈在美國，所以投資美股。

延伸閱讀：如果生活圈不在美國，投資美股也要考慮換匯等風險～複委託投資美國ETF 要注意4件事～0050之外的退休金工具

根據最近我閱讀美國財經媒體的心得，我的想法是可以各做一點配置，也投資一點美股，與台股做一點分散。（純屬個人心得，不代表任何推薦之意，也別來問我啦，我不是老師啦😣，等我有天夠格當老師，必會昭告天下的～）。

原因：

• 投資全球型股票呢？雖然我以前會這麼想，但是最近看到全球市場，歐洲有歐盟市場整合互相制肘的問題，日本人口高度老化，新興市場組成混雜，不少國家政治制度的落後影響經濟很大，被動投資也許不是最好選擇。
• 台灣也許就是新興市場的好選擇，這次新冠肺炎的處理也讓全球刮目相看，最近看美國和日本的新聞，經常看到台灣站上國際媒體的舞台。
• 美國有全球最優秀的企業，美國公司的產品強勢行銷全球，投資美國也可以享受全球化的結果。

當然情勢不是不會改變，新興市場那種瘋狗浪的波動，上上下下也許更充滿進進出出的賺錢機會，但是，我個人是覺得，以「退休後」理財的角度來看，風險是很重要的考量因素，等到其他市場長期投資穩定度的能見度較高時，再來考慮比較妥當。

資產配置中的「債」：投資等級公司債

債券的部分，一般在做退休「後」資金規劃是以公債為主流，而楊先生選擇風險高於公債的投資等級公司債，不過他是以5年期投資等級公司債來配置，短年期的投資級公司債在公司債的類別中風險算是比較小。我覺得這因個人資產規模以及承擔風險的能耐，也可以因人而異。

有關於書中提到的債券梯，後來有朋友來信問我，是要用什麼債來架構，已另寫一文：債券梯 （ bond ladder ），債券投資最好了解的東西

例如，雖然在講到退休「後」的資產配置時是以股60%、債40%為主流，但是像是巴菲特給他老婆的遺產特別指示，萬一他身後，資產配置比例要是股90%、債10%。因為他的資產規模不是一般人能及，就算虧損也不可能生活不下去，所以可以大比例放在他長期看好的美國股票部位。

個股投資

雖然作者不建議一般人投資個股，不過本書中作者還是有分享個股投資的祕技，首席分析師的看法值得拜讀。

人生勝利組的 財富自由 故事，適合一般人參考嗎？

因為作者本身主要是靠工作達到財富自由，這本書的後半段有很大的篇幅是在分享楊先生本人在「工作效率」的部分的心得，也就是「年薪千萬首席外資股票分析師的職場發達術」😃。

月薪台幣20萬元真的不難？

書中提到：

只要你在公司表現良好，月薪台幣20萬元真的不難，本土企業不行，就去外商公司．．．

這點我是有點感觸，月薪新台幣20萬的確不是不可能，但是以我過去待的金融業來說，外商公司跑掉一大半了呀，楊先生的巴克萊銀行不也退出亞洲了。

希望這次口罩國家隊成功之後，政府可以乘勝追擊，也可以組一個吸引外資，以及提升台灣人薪資和競爭力的國家隊😁。

年薪千萬首席外資股票分析師的職場發達術

書中提到的許多管理法則，作者在管理法則上的涉獵深度，可以想見為什麼他能在優異的企業脫穎而出。這是我看過集結最多管理法則的一本書，甚至可以當成工具書來查閱了。如果這本書末可以附上這些管理法則的目錄方便查閱，應該很棒。

舉例，像是吸引力法則這本書，我還沒看，但是去Netflix上找了「秘密」這部紀錄片來看。

當然，也有不免覺得楊先生的跨國企業工作環境和本土企業不一樣。在台灣許多公司的管理上，楊先生在書中提到的管理法則或是職場發達之道，是否能夠適用？

記得前陣子看過一篇報導，有一位瑞士人的台灣女婿，進了台資企業工作幾個月就脫逃，他說，在瑞士，只要有理是可以跟老闆提出反對意見公開討論的，但他上班的台灣公司，卻是直說意見就會被另眼看待、氣氛變得詭異。後來他去開Pizza店了。

楊先生提的這些發達之道，道理是對，強化自己努力表現就晉升、加薪，但實際的環境、人的因素，還需要實際的歷練來體會。

本書中我印象深刻的金句

僅挑幾個「金句」分享，大家可以感受一下這是怎樣裡面的一本書。

在你年輕，精力最好時，天天去做自己想做的事

的確有道理，不過你得真的能夠有想做的事，不然可能退休睡回籠覺沒幾個月就會開始懷疑人生😳。

因為你活著不是為了天天上班，所以可以達到財富自由很重要

我剛退休時寫過一篇有關財富自由的文章，不過我想的是防衛性的角度。

• 延伸閱讀1：為什麼要為「財富自由。提早退休」做準備？
• 延伸閱讀2：中年失業危機 ～日本上班族45歲的「被自願」提早退職

郭台銘說他的人生分為三階段，25-45歲是為了金錢而工作；45-65歲是為了興趣而工作；65歲之後希望是能為理想而工作，也就是說他的設定是45歲之後達成他心目中的財富自由。（本段經過簡化改寫）

這段話我很認同，樂在工作其實很棒，達成財富自由不代表工作必須告終。

• 延伸閱讀：提早退休好嗎 ？我的親身經驗和我為什麼不建議

我對「 財富自由 、提早退休」的不同觀點

1.退休是人生的標準版終極目標嗎？

我兒子進小學的時候，我問他喜不喜歡上學，他說喜歡，我說最喜歡上學的哪個部分？他說因為可以下課😃。

這好像是問大人「為什麼要上班」，結果回答說「因為可以早點退休」一樣。

為什麼工作就不能是一生的職志？必然是痛苦的嗎？也有真的很愛學習的小學生，也有真的樂在工作的大人啊～

我先生從38歲開始創業，因為公司有員工要養，所以他不會有設定的退休年紀，創業雖然辛苦也充滿挑戰，除了是興趣，扛著員工每個月要付薪水是很大的壓力，假日還常常去公司加班，但是他還是沒有因為年紀到了想打退堂鼓。

再看看巴菲特和他的合夥人查理蒙格，都是九十歲上下的人，腦筋靈敏的程度我們望塵莫及；我常去的市場魚攤老闆也七十多歲了，還是活氣滿滿；我去上導遊訓練時看到年過80歲的導遊前輩張明石老師，到這年紀體力比我們好，簡直是我的偶像！

工作並非對每個人都是負擔，都是到了一定年紀擺脫掉比較好的東西，有人可以因此獲得不老的活力。

2.退休後可以睡到自然醒、想睡午覺就睡午覺？

不可否認，這兩點的確不錯😊。

不過，我現在雖然適應了退休生活，又經過新冠肺炎，少出門後也變得懶一點了，但還是花時間經營部落格寫文章，說明了我骨子裏我也是喜歡工作的。要不是有我的理由，我沒有想過要提早退休。

本書的作者離開巴克萊銀行之後，其實並不像他在書中開頭提到過著想睡午覺就可以睡午覺的日子，他後來在異康集團暨青興資本擔任首席資深顧問及柯克蘭資本擔任董事長，並不是完全的退休了。

很多網路名人到處旅遊悠閒過退休生活的，但其實並沒有真正悠閒過日子，而是寫書、受採訪、演講、經營臉書，這應該算是一個新形態、非傳統的工作方式。

並不是提早退休到處旅遊、閒雲野鶴、可以睡午覺才叫美好人生，熱愛工作的人也不是自虐與想不開，許多人是從工作中得到活力。

年紀輕輕就不用工作聽起來很棒，但不少人不是沒有選擇提早退休，就是退休後又找了不少事來做。

3.提早退休，對多數人來說不是想要就可以

日本人和美國人大多數都要工作到60幾歲，一方面是因為傳統，一方面也是因為要提早退休那要犧牲很多平日的消費，在高生活消費的地方勒緊褲帶過日子換來提早退休，不見得是每個人適用的選擇。

財富自由、提早退休（Financial Independence, Retire Early）雖然是美國起源的風潮，但是我看國外的提早退休部落格，是以科技業、金融業和公司高管為大宗，美國人整體平均工作到62、63歲，比台灣人晚才退休。難道美國人要集體懷疑人生嗎😌？

• 延伸閱讀：財富自由 、 提早退休 ，3個提早退休的故事（這篇文章中提到的美、英三個提早退休的故事，其中一位已經將網站關閉了，她是一位工程師，我最後看到她的文章提到，她又回去上班了）

每個人的環境不相同，薪資水準不同，又，有人是雙薪，但也有人是單薪家庭負擔比較重，另外，長輩給的資源不同，甚至有人是需要負擔長輩費用的。

我的前後兩任日本老師的另一半都工作到超過65歲。

其中一位老師偶爾會跟我聊她老公很想退休，那時差不多是我決定要提早退休的時候，但是師丈還是繼續撐了兩、三年。

師丈一放假就開始從事自己的興趣，製作蕎麥麵，我老師常跟我說「又要吃蕎麥麵了」😁，她老公夢想有天可以開店，還常常把做好的麵拿去日本料理店讓師傅點評，從事興趣不是退休後才可以進行！

現在，兩夫妻退休後回日本照顧年邁婆婆。有些人的人生是有很多限制，常常是做不了自己的。

老師和先生年紀七十才一起過退休生活，還得照顧年邁的婆婆，但是，老師在照顧婆婆之餘還是常偷閒跟朋友聚餐或跟老公到處走走，有次她的貼文是她老公在廚房做飯給她的婆婆和她享用的背影照片，真是很可愛的七十歲退休日常。我看不出她有懷疑人生說「這麼慢才退休，只能再過幾年隨心所欲的日子，這生到底所為何來」。我很欣賞我老師的正面樂觀，她唯一跟我有微詞的就是像是她老公又做很多蕎麥麵，每餐都要吃😂！

我覺得不管老天爺給你怎樣的資源和命運，都能接招，就能夠有美好人生～重點也許不在能不能提早退休。

• 如果是傷害身心的工作，做好準備，有能力提早退休那很棒，
• 而如果是為了家庭必須要繼續工作，可以在不喜歡的工作之上，找到出口繼續下去，那也很厲害。

另一位老師的另一半是工程顧問，現在67歲還很搶手，印度、印尼、美國都去，這位就是很樂在工作的。

該設定40歲前達到 財富自由 、提早退休嗎？

當然你可以和我有不同的看法，每個人都是不同的，也許你真的有在年輕，精力最好時，有自己想做的事。那就開始做好準備吧～

• 延伸閱讀：5年內想退休 ？45歲開始就要檢查的10件事

這本書中有提到「一路玩到掛」（The Bucket List）這部電影，我去Netflix找來看，也寫了點心得。作者提到，訂下明確的目標，寫下自己的Bucket List，勇敢去追求，吸引力法則會帶你到達夢想之地。

• 延伸閱讀：這種 退休生活怎麼過 ？當病毒來襲，沒法「一路玩到掛」

本書的副標是「跟著首席分析師楊應超學華爾街的投資技巧和工作效率，40歲就過FIRE的優質生活」，那麼目標鎖定40歲是否合理而可行的Bucket List項目呢？

的確有人未滿30歲就很厲害的退休了，40歲聽起來還是較小的case，但書中提到郭台銘說的是45歲之後為興趣而工作，楊應超先生本人是48歲時提早退休，我是49歲，而楊先生在書中建議的是50歲前達成財富自由，而非副標中說的40歲。

幾歲退休好呢？

每個人的路徑與使命不同，設好對你的狀況合理的目標，努力達成，但是我是覺得不需要被扣一個數字當標竿，40歲退休聽起來不錯，但對大多數人是難以達成的年紀。

當然如果你覺得提早退休就是你的夢想，有夢最美，但不要是因爲那些財務自由的故事，因為羨慕而想要，而是提早退休真的對你有重要的意義。如果一邊工作一邊哀嘆，總是覺得別人比自己幸福，那是折磨自己。

延伸閱讀：

• 50歲以後什麼最重要 ? 能看透臉書上大家都比我幸福很重要
• 退休心得分享 ：退休滿4年寫下的50+人生開箱文

其實提早退休的人也不是每個人都覺得很幸福，話說我剛退休其實是覺得武功被廢了，但是，和我一樣的年紀的朋友，想工作的都還是可以找到工作，這也是一種吸引力法則的作用，當我覺得我回不去了，最後我就是回不去了，這是我自己的選擇，我的思考造就了我的行為，而不是誰沒有機會給我。

「財務自由的人生 」這本書從財務面的準備和工作上如何能夠的心應手兩個面向，提出邁向「財務自由」之路的方法。

我不贊成太早提早退休，也覺得作者的投資銀行人生勝利組的經驗有點距離感，不過那應該是因為這本書是要給二、三十歲的人築夢看的，我已是被摧殘過沒有夢想的超齡讀者😌。

不過這本書中提到的財務面的安排很實用，而工作上的管理法則，以人生勝利組的從制高點看，也許能讓上班族拉高視野角度，也許可以靈光乍現，知道自己該怎麼做比較好。至於對像我這種超齡讀者的退休族呢對？我是覺得對於退休生活的管理，這些管理法則也是可以運用上的。

是一本值得閱讀，有很多點可以思考的書。

延伸閱讀]：

• 「鄉民的 提早退休計畫 」 ，一套讓人想遠離金融機構的書
• 如何達到財富自由 ？中年才懂也來得及的6步驟和3組關鍵字

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