資產配置現金比例 太高?退休第3年的不滿意成績

資產配置現金比例 太高,是我的痛點,退休之後前進股市領股息,佈局到夠小康度日就停了,Covid-19解禁後更是忙著看古蹟、健行、手機攝影,加上部落格日文,怎麼退休後還是很忙呢😃?,直到最近牙齒出問題要花五萬大洋,驚醒該來理財了,正好退休滿3年,跟小學生一樣再來新年新希望😄。

以下是個人理財分享,每個人想過的退休生活,還有風險承受度不同,沒有標準答案,各位看倌就當「真人實境秀」觀賞吧!也看看有沒有錯誤示範提醒到你的地方😃。

為什麼 資產配置現金比例 太高呢?

退休後雖然研究了很多有關資產配置的東西,知道100(也有人說110)減年齡等於應該買股票的比例,但是我的股票部位為什麼經過了三年還沒有達到50%-60%的比例呢?退休第3年的進度和第2年差不多而已😌。

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今年三月的Covid-19是個低點投入的難得好機會,最近幾天媒體報導有人那時候大筆投入台積電,後來賺了兩千萬,可惜我沒有這種膽量與財運,那時候我是設定好當下跌20%、30%、40%、50%的時候分批投入一個比例,沒想到一下子股市又飆起來了,加上開始戶外活動至上,只有少少進了一點,還有趁大跌把之前看錯眼的個股換成0050等ETF,是有讓投資組合體質健康一點,但再度證實我沒有財神爺的緣😌。

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資產配置現金比例 太高的小康生活,行不行?

有多少錢就做多少事。

退休後我這小康退休族的花費是如何呢?根據我退休第三年的記帳統計顯示,花費第一名是我的這些看古蹟、健行、手機攝影部落格繼續精進日文等等學習活動,算起來一年的費用差不多可以去一趟兩週的歐洲自助旅行,再來就是我回娘家去探望父母,過節、生日的紅包。

除了這兩大項之外,退休三年以來,花費是還好的,我其實沒也刻意省錢,像是偶爾我趕不上去健行的火車時還會搭小黃,但是總消費還是可以的,雖然少少的花費,日子也過的開心充實,以我領的股利加定存利息,算是還好過日子的。(附註:請別問我股利是多少,不是亮眼的成績,不好拿來炫耀或是示範,謝謝😒)

直到我的那顆需要做「顯微」根管治療的牙齒出問題☔,粗估需要五萬元,才讓我對以前看過有關醫療費用會如何吃掉退休金的文章,有了切身的感受。

退休前很容易想說節省一點還好,但是,退休前沒想過的費用可能會不請自來、一一報到,像是我家的「電器們」在我退休後,大概看我斜躺在屋裡悠閒日子很好過,竟然跟我一樣紛紛說不幹了,在我退休後從冷氣到瓦斯爐、熱水器幾乎退場過一輪,今年終於暫時不需要新的採購了,但是現在換「人」要換零件了,也就是我那一顆要價五萬的牙齒。

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牙齒這件事不但促使我寫了篇有關退休後風險的文章,還敲醒我,疫情大解放後只顧著玩樂是不可以的,對退休金的管理,是必須保持紀律、持續進行的。

延伸閱讀:退休後會面臨哪些風險 ?要退休先想過這13件事

一點花絮,有人問過我說老公還在上班,幹嘛窮緊張?不怕見笑,我家的費用分攤是這樣的,退休前我因為收入還行,老公又在創業需要營運資金,我現在是退休的「嫺人」,退休前則是賢慧的「賢人」😌。
退休前我幾乎包辦所有費用,從水電瓦斯、家電、買菜錢、兒子的教育費用等等。三年前,對我老公來說算是開始好景不常😁,我退休了,現在換他接棒這些家庭費用,我只負擔自己的花費。
這次牙齒的事我跟我老公哀號幾聲之後果然奏效,他說要幫我出錢,不過奏效歸奏效,算是我老公有通過忠誠度考驗,但我其實骨子裡還是堅決主張女性也要財務獨立之人,所以是含淚婉拒了。
也許有人會覺得我怪,不拿白不拿,可是我覺得拿人手短,我喜歡平等(這樣講話才能大聲😄),而且控制支出對我這種前高薪族來說,是一種莫名的樂趣,證明自己在人生的道路上能屈能伸😀,也會激勵自己部落格經營退休金理財都要再努力一點。

面對突然多出的費用,現在我能怎麼辦呢?

我的退休金除了生活費之外,是有醫療及緊急準備金沒錯,但是,一則現在才五十出頭就開始動用準備金,對於身體保健難免開始有點危機感;再說,可以把這件事當成退休後的益智生存遊戲,攤開退休後會面臨哪些風險?每項不發生則矣,該如何更加強化自己對風險的因應能力呢?

退休後最怕沒了鬥志與活力,基於前面的想法,我於是坐在電腦前面拉一拉Excel表想想怎樣透過理財而能控制在一般預算內,不必動用到準備金,也算是為預防退休後不用腦而可能提升失智的風險稍稍做點努力。

退休前兩年股、債投資增值加上這幾年領的股利,扣掉我的生活費之後,還有成長。到2020/11/13為止,在我結束退休後的第三年的此時,退休金扣掉消費還是持續成長。但是現在台灣股市是一萬三千多點,這個實在一點都不值得拿出來說嘴。

歐巴桑很愛暖場,說了這麼一堆,面對多出來的費用,我該怎麼辦?

  • 一是砍掉佔最大宗、但非生活必需品的學習費用,可是終身學習是我的退休生活主張,也許能多少省一點,可是刪掉這一項,我的退休生活就要從彩色變黑白了。
  • 其他項目本來已經夠小康了,不能再節省?那就是得認真提升投資績效了。

打擊 資產配置現金比例 太高的行動方案

方案一:一次到位

假設我有100萬退休金,我現在只有35萬在股票,可是用110減年齡,我該有57萬在股票,不然投資就過於保守,以目前債券和定存利率都超級低的情況,股票投資太少,產生的收益不夠的話,退休金水位會下降太快而沒有辦法撐住長壽風險。

一般在講資產再平衡rebalance的時候,每年或每半年固定一天(綠角的基金8堂課這本書和大部分講到資產配的專家都是建議一年一次即可)重新調整股債配置的比例。可是現在的台美股市都偏離所有的指標很多了,像是巴菲特指標席勒本益比、年線、十年線等等等,現在隨著市場的歡樂氣氛一筆下手的話,果真股市像突然跑出去的小狗,終究會回到主人的身邊怎麼辦?

前陣子看德國股神斯科托蘭尼的書時,對於下面這段提到股市的群眾心理的話,覺得很值得警惕,我在寫「 為什麼你的退休金只有別的人一半 」這本書的讀後心得時,也有引用這段經典:

當市場高點時許多人都知道控制風險保留現金,但是當市場還是繼續向上,當周遭朋友都在賺錢,最終感覺持有這麼多的現金是蠢蛋,也因為手邊還有不少現金,最後就忍不住出手,套在最高點。

咦,這是在告誡我內心的小劇場正想推出的劇碼,不該蠢蠢欲動嗎😃?

最近股市上一萬三千點,美股也是頻頻創新高,很多金融機構、財經媒體預測說好還會更好,那現在是趕緊上車,還是記得德國股神的告誡?

方案二:紀律前進

問題是一般人如何判斷已經會是「套在最高點」的時點,不能再投資了?

在我2017年底退休的時候股市已經是萬點,甚至從那時媒體上就有人說萬點太高,他股票已經全部賣掉換現金,靠牆壁站了,但是從那時候到現在過了三年,股市又上漲三千多點。如果要等萬點以下再投入,這三年當中只有2018年12月和2020年3月的肺炎股災兩次。危機入市說起來容易,但是連巴菲特等等多位投資大師,在今年的股災中都沒有能夠做到。

2017年底如果我那時沒有開始投資,也不可能可以透過股利支撐我的那些學習費、孝親費。

與其一直壁上觀,我認同「為什麼你的退休金只有別人的一半」作者提到的資產再平衡可以不用一次進行,可以分批調整,這樣想之後,壓力度會小很多,對我這種膽小保守之輩而言比較容易採取行動。

以下假設我有100萬退休金,「現在」和「目標」的差距算出來之後,就把它們除以一年、兩年、三年看看每個月要投入多少吧。

資產配置現金比例 太高?害怕投資?怎樣調整才安心?

以上分別計算分一年、兩年、三年調整完畢時,分別每個月要投入的金額。如果真的很保守、很擔心,那試算看看分三年投入,每個月只是一小部分的錢投入,即便遇到市場大幅波動,影響的金額也不會太大,緩步前進總比不前進、放太多在定存好,也比一次重押下去風險小。

我在2020/3股災時買到71.66元的元大台灣50(0050),2020/11/20收盤價是114,帳面報酬是59%,問題我只是小買,從金額看只是小賺而已,如果持續分散投入,報酬率不會那麼高,但是多買了股數,未來可以長期領股利的基礎就多了。萬一害怕現在就是股市最高點,結果股市一路下滑呢?那至少是分散時間投入,而不是單筆投入,風險已經適度分散。

結語:牙醫師的智慧

上週我去看牙醫的時候,年輕的牙醫師突然冒出一句話說「這顆臼齒很難清潔,所以請不要自責」,正當我在想「真是治療很到位呀,連心理層面都顧及到了」的時候,接著他又說了「等治療完畢,會再教您怎麼清潔,下次再出問題就得拔牙了」,是不是很厲害的溝通術呢?

最近在看周遭親友的人生,也回頭看看到目前為止的自己,越來越覺得雖然做人要努力是很重要,但是人生也有一部分是由看不見的力量在主導的,有時人可以頑強堅韌,但又有時人是很脆弱的,不得不向命運臣服。你要怎樣跟「人生」講道理?遺憾過了,不要自責。

錯過了的事就錯過了吧,再往前看看該要如何再努力,牙齒壞了就壞了,不要自責,只是之後要注意。

後記:2020多事之秋,回頭看我這一年的投資績效實在是差強人意,雖然投資沒到位,但是閱讀財經資訊還是持續有進行的,發出這篇文章之後,文章下面和臉書都有幾位朋友留言,可見大家對資產如何配置問題的關注,為了我的退休第四年理財,來整理整理這段時間對於股債市的閱讀。

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