[ 約翰柏格投資常識 ] 心得(上) -基金投資不一定知道的2件事

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【 約翰柏格投資常識 】是指數化投資必讀聖經，全書有20章，柏格先生用了前面12章說明為什麼不管是個股投資，或是很多人以為給專業基金經理人操作就會績效不錯的一般共同基金，其實績效都是不可信賴。這一篇是讀完前面12章的心得，與有投資基金的朋友分享，其實很多人也不知道的2件事。

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文章段落快速聯結

【約翰柏格投資常識】心得 (上)、(中)、(下)篇

我想用三篇文章來記錄我看這本指數化投資必讀聖經的心得。

我自己在退休後的理財有個台股的存股，也有進行指數化投資，至於基金，我在退休後兩年多的2020年初全部清光了，退休之後讀的好幾本美國的理財書裡面都有提到共同基金的盲點，和我自己對於基金的投資經驗完全相符，那我都已經買單了，為什麼還要寫一篇有關於基金的事呢 ?

一則這本書講了幾乎12章共同基金的問題，寫讀書心得不寫到，怪怪的。

再來，雖然這幾年柏格先生主張用指數化投資，避開高收費的共同基金的觀念，在台灣也已經獲得大批的粉絲，但是從網路社群裡觀察到。。。

不少人的理財知識範圍還被封閉在只有【高成本的】由基金經理人選股的共同基金的世界，並還不知道也可以考慮指數化、和大盤績效至少一樣的【低成本】投資。

而這樣的投資方式在美國是發源地不用說，在日本也已經很風行，【退休前不用先準備的5件事】作者大江英樹先生，在2012年60歲退休後，就是持續投入分散全球股市的指數化投資。

當然每個人都可以做最適合自己的選擇，也並不是說指數化投資就是所有人唯一的選擇，可是當看到還有很多人對於共同基金的投資是基於錯誤的訊息的時候，我退休後的好事者，還是想再寫一遍來宣導正確的資訊。

我在網路社群中觀察到，對於主動投資的共同基金有那些常見的誤解呢 ?

許多基金平台現在都會推【零】手續費的優惠，不少人因為這樣就以為投資基金完全不必費用很高興，但是那只是前面的申購手續費。。。
不少基金投資人在基金上進進出出，好像我當年一樣，當基金虧錢的時候，根本也不知道是基金經理人哪裡操作有問題，以為自己很跟得上理財的潮流去停利和停損，但是我們真的知道基金績效不好是發生了甚麼事嗎 ? 就只憑帳面損益數字停利停損。其實是拿自己辛苦賺來的遮羞費矇著眼睛玩套圈圈的遊戲，回想起來我投資基金的20年，真的是賭運氣的20年。
也有比較進階的朋友認為自己可以依照經濟訊號來選擇或是進出基金，真的可以嗎 ? 【為什麼你的退休金只有別人的一半】和【財務自由的人生】兩位作者，一位是在美國擁有「擊敗華爾街的無名小子」稱號，一位是「首席外資股票分析師」，應該都是財經訊號的高手，可是在他們的書中都告訴你，對一般投資人來說這很困難，所以也都推崇指數化投資。

(下) 篇會有兩個重點，股債配置中的債券部位，還有關於退休資產配置。

目前寫到中篇，下篇近期發出，敬請期待。。。

那麼就來進入上篇的內容吧。。。

為什麼【約翰柏格投資常識 The Little Book of Common Sense Investing】這本書的意見值得投資大眾參考 ? 我想有必要先知道約翰柏格是誰。

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上面說的四位投資巨人，其他三位又是誰 ? 如果只能選一種投資策略，一般散戶能學哪一種 ?

巴菲特的價值股票投資法在台灣有眾多的信徒，簡單說就是選擇像是公用事業這種【收費站】，或是具有不可取代的競爭優勢作為【護城河】的企業來投資，但是有多少人真正能夠成功複製巴菲特的成就 ?
索羅斯之所以被稱為金融大鱷，你可以看名號就知道不是一般人可以學到的功夫。
彼得林區的投資法在台灣也有不少人研究，可是要知道他傳奇的【富達麥哲倫基金】盛世只有在1977年到1990年之間，在【約翰柏格投資常識】、【投資金律】和【鄉民的提早退休計畫】這幾本書中都有描述到【富達麥哲倫基金】從耀眼到沒落的原因。

連彼得林區的麥哲倫基金也只紅10幾年之後跌落神壇，選擇個股投資，或是要挑選到長紅的基金經理人並不是件簡單的事。

約翰柏格的指數化投資魅力所在，就是一般什麼都不懂的散戶，如果按時按劑量服用，效果和「擊敗華爾街的無名小子」和「首席外資股票分析師」來服用，都可以達到一樣的效果。