財務自由要有多少錢 ？要先知道怎樣達成7%報酬率

財務自由要有多少錢 ？有人說，用4%法則算一算說，存一半就夠了，但這不是按按計算機就好，4%法則要能發揮效果有3個關鍵，說起來就是你要有紀律做投資、有紀律控制生活消費，而特別是對於想提早退休的人來說，投資績效長期保持在每年7%以上，才不會老來退休金見底。那，7%報酬率怎樣能做到？

本文於2020/7/13初版，2021/9/7修訂。

財務自由要有多少錢 ？神奇的4%法則

當講到財務自由的時候，通常不是說有了這筆錢之後，就可以跟工作說bye-bye，然後公主和王子就過著幸福快樂的日子了。公主和王子還有很多事要做呢！

財務自由其實在說的是當你已經布置好被動收入，而被動收入可以讓你不用上班也有夠開銷的生活費，而被動收入常常也不全是那麼被動，理財是創造被動收入很重要的方式，但持續關注與管理還是很必要的。

這一篇要討論的4%法則，是一個美國人常常拿來討論理財達到財務自由時常提到的計算方式。

如果你還不知道4%法則，歡迎閱讀：退休4%法則 」是什麼？要提早退休，這3個關鍵你能達到嗎？

另外，4%法則也不是計算財務自由所需退休金唯一的方式，你可以參考：理想退休金額 是多少？想提早退休？用這3種方法算算看！

因為4%最常被引用，這一篇還是以討論4%法則為主，以下就快快直接進入4%法則的公式計算，要能財務自由、任性退休，需要有多少錢。

台灣人的4%法則神奇數字

用2020年台灣人月平均消費23,262元實際演算，這樣一年一個人的花費是279,144元，這邊用28萬整數計算。

• 4%法則之下一般平均台灣人需要的退休金數字等於【28萬相當於退休金的4%】，也就是【28萬/4%=700萬】。
• 再用倒數的觀念，除以4%是不是等於1除以4%=25？所以也常有人會用【年度生活費用乘以25】這樣的公式，【28萬*25=700萬】

一般平均生活水準的台灣人，至少是需要700百萬的數字才可以開始想提早退休，不然勞保、勞退那些要領都是60歲以後的事了。

台北人的4%法則神奇數字

台灣雖然小，但是各地生活費差異還是有，以台北做例子，台北生活大不易，生活消費比全台灣的平均高，2020年台北市的人均消費是30,713元，30,713元*12個月大約是每年37萬，取整數以40萬計算。

• 4%法則之下台北人的平均需要的退休金數字等於【40萬相當於退休金的4%】，也就是【40萬/4%=1000萬】。
• 再用倒數的觀念，除以4%是不是等於1除以4%=25？所以也常有人會用【年度生活費用乘以25】這樣的公式，【40萬*25=1000萬】

一般平均生活水準的台北人，至少是需要1000萬的數字才可以開始想提早退休。

存一半就夠了？

有人說用4%法則退休，存一半就夠了，因為你只需要準備25年的生活費，而不是如果30、40歲退休就要準備50、60年的生活費。

大家都知道錢越來越薄，怎麼不是多存，而反而可以存一半就好了呢？重點就在於「投資」。只要學習穩健投資，有穩健的報酬率，搭配上謹慎的退休費用控制，那樣退休金不但不變薄，而且還有機會長大。

退休後我的確是這樣密切注意我的退休金投資收入和控制退休後消費的比例的，也因為這樣得到幾次媒體報導。

我的實際經驗：退休後理財 ～ 這一年又九個月，我的退休金沒變少的理由

財富自由要有多少錢 ？要知道關鍵的7%

4%法則可以這麼神奇的關鍵之一，就在於退休金要投資。

在說明「退休4%法則是什麼」的這篇文章中我有算過，如果是想要用4%法則算的剛剛好的錢提早退休，那麼投資報酬率最好要有每年7%。這也驗證了我看過的幾篇美國的文章所說。

為什麼需要7%？

因為投資的收入不但要大過花掉的4%，而且還要應付消費會升級、物價會上漲。像是2010年的時候，台灣每個人平均月消費是18,465元，到了2020年台灣人月平均消費已經來到23,262元，10年成長26%，等於每年是2.3%的複利成長率。

如果只有5%

如果投資報酬率只有5%，甚至是以下，對於60歲以後才退休的人來說是還好，但如果40、50歲要用4%法則來提早退休，問題就會有點大，可能到了70、80歲時退休金已經用光光。

詳細的計算請參考： 退休4%法則 是什麼？提早退休3關鍵你能達到嗎？

7%報酬率要如何做到？

一般講到4%法則的時候，是會搭配退休股債資產配置，來達成投資報酬率的目標。

一般人對股票了解比較多，如果你對債券比較陌生，可以參考：如何用債券ETF做資產配置 ？債又是哪種債？

以下我就順著簡要說明。

股票和公債的長期報酬率

股票一般會建議用ETF而不要自己選個股，而債券，一般是用十年期政府公債為主要代表。

如果要參考股票和債券的歷史報酬率，來做為自己的預估報酬率，要特別注意，報酬率根據回溯的時間點是會改變的：

• 如果在2020/3/20股災的時候回溯過去10年，美股S&P 500大企業平均年報酬率是9%，而我更新到了2021/7/22股市屢創新高的時候，看到的過去10年歷史年複利，已經提高到14.8%；同樣的情況也發生在代表台灣前50大企業的元大台灣50，不同時間點看比較低點的時候看是6.6%年化報酬率，而高點看時可以到12%，幾乎是倍數的差異。
• 至於一般用來做資產配置的美國7-10年期政府公債ETF（IEF），價格變動比較小，但是不同時間點看也是稍有差異。

上面的三種ETF，除了0050是在台股交易之外，其他兩種都可以透過複委託去美股市場買。

這樣配置可以達到7%的資產組合報酬率！

將以上高低不同的報酬率折衷一下：

• 股票的長期報酬率用10%試算
• 7-10年期政府公債的報酬率用4%計算
• 現金的部分用2021年當下一年期定存利率大約0.8%

上面的數字放入下表，來看看如何配置可以得到7%的預期報酬率？

4%法則說的報酬率是退休金的報酬率，因為是退休了，所以應該比較保守，從上面的試算看，如果能夠用美國退休資產配置常見的股六債四，債的部位其中10%放在更安全的定存，這樣可以達成約7%的報酬率。

如果更保守用股四、債和定存六，看似保守，但是5%的報酬率卻是會讓用4%法則提早在40、50歲退休的人暴露於退休金用光的風險下。

延伸閱讀：退休資產配置 怎樣可以「零失敗」？怎樣會「注定失敗」？

做好你的退休金投資功課

最近有位久未連絡的朋友突然來了訊息，提到七月時追了航運股，沒當成航海王，現在股票虧了一筆錢，本來打算要退休了，只能認份再繼續在工作上戰幾回。朋友並不是這一波唯一的苦主。

也是前幾天，看到一個專欄說，這一波股市大漲，大家應該都有賺，只是賺多賺少，但是大家應該多少有看過網路上被收割的股市韭菜哀號，兩三個月虧掉幾十萬甚至上百萬的人都有。如果是上班族，錢再賺就有了，但如果是快要退休或是已是退休族，失去的退休金難收回呀。

不是我的錢，是朋友的錢我也感覺好可惜啊，退休金真是不能拿來追飆股。也許有一天掉下去的會再上來，可是退休的心情品質已經被大大破壞。

4%法則的關鍵之一既然在於投資，那麼除非你的本金夠大到只要靠0.8%的定存收入就能過日子，不然，投資理財是免不了的了。但是，投資一定要跟航海王一起驚滔駭浪嗎？

不少人因為看過像上面那樣的實際案例會排斥投資，變成因噎廢食，其實，需要的是學到血統純正，值得信賴的理財知識。與其每天看網路文章追飆股，不如花幾天好好看「 漫步華爾街 」這本已經問世50年還不斷更新中的經典好書，不是很薄的書，但這位普林斯頓大學教授用各個角度再告訴你，指數投資ETF才是王道，不選個股，不隨市場起舞，別讓退休金有一絲腰斬的機會。

延伸閱讀：學習投資理財系列文

結論： 財務自由要有多少錢 ？4%法則讓退休變很簡單？

• 4%法則是美國盛行的退休法則，你可以簡單的用退休需要的年消費除以4%，或是乘以25，就可以計算出財富自由的神奇數字。但是，要記得，要能夠每年提4%出來用，之後每年要能隨物價上漲提高生活品質，得有7%的年報酬率。
• 7%的報酬率難不難？
  • 以過去10年股市大好時，看起來難度不大，傳統的股六債四配置方式，都用追蹤大盤的ETF就有可能做到。
  • 避免用退休金去追飆股，承擔過高的風險，變成被收割的韭菜。
  • 最近股市創新高，很多人對投資信心滿滿，說不定覺得7%實在是很小case，可是，未來幾十年台股和美股都會繼續好？沒人知道。如果是股災時回溯台股過去十年報酬率只有年均6.6%，加上還要放一些在債券和現金，那是根本沒可能達到7%的退休組合報酬。
  • 不但沒人可以保證市場永遠會大好，年紀大了之後心臟不夠強，也可能經不住股六債四這個已經是很保守的投資，年輕時可以達成的7%，一陣子之前和一位親戚聊到退休後的投資，他剛過60，已經在打算把投資清空變現金才安心。

著名的財經部落客綠角在2018/8/13/104期今週刊中提到他在2008年到2017年之間的複利年報酬率是4.4%，我看過「綠角基金8堂課」，他是一名醫生，腦袋清楚不說，也非常用功，是奉行穩健的股債配置死忠派。我想他在2021年股市創新高的現在，新的過去10年滾動年報酬率應該大大提升了。不過，這個2017年的數字是個好提醒，7%的報酬率要能達到，除了你的投資功課，也還要看你的運氣，你退休後的時間點，市場大環境是如何。

• 雖然對於4%法則是否還適用，不是沒有不同的看法，但我還是肯定它是不錯的退休金管理架構。我實際上比4%法則更小心一點，控制消費在退休金的3%以下，不是因為我想多留錢給兒子，是因為未來日子可能還很長，我不能保證自己一直可以做到7%的報酬率。

財富自由要有多少錢？只是想要提早退休的一個起步，如何讓這筆錢穩健成長，是財務自由之後的重要任務。

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