退休現金流 的七個來源

退休投資理財現金流 的7個來源,和我剛退休時看的書

如何創造 退休投資理財現金流 ?長輩在民國80年代退休後有500百萬,靠定存一年就有30萬以上的利息收入,加上勞保等福利,生活不是問題。但是到了2021年的現在,拿500萬放到定存,一年利息只有不到5萬,怎樣在退休後每月有固定理財收入?分享7個可行的來源,和我剛退休時看的那幾本書。

0101 的目標

不少人聽到投資、股票等字眼就敬而遠之,但是一方面其實對於自己的退休準備也並不放心,畢竟在定存一年利息不到1%的環境下,要靠定存過日子是很困難的事。

在排斥投資理財之前,先務實的想想,扣掉勞保年金勞工退休金之後,要支應退休生活費用到底有沒有缺口?

我在之前的文章計算過,以一個人份退休後每月3萬消費,一年需要36萬的費用來說,扣掉勞保及勞退等給付後,如果準備50歲退休,「最少」需要準備一個人820萬,這樣每年如果可以有5%的報酬率或是配息,就可以有40萬左右,能夠滿足退休生活所需。

至於其他退休年齡及細節,請看這篇

所以假設你想要每個月有3萬元,除了勞保年金和勞工退休金之外,還有哪些來源可能可以補足這個數字呢?

退休現金流 可能來源 1. 晉身包租公包租婆

房租收入是許多美國人被動收入的主要來源。先前寫過的文章「外國人提早退休的3個故事」中就有這樣的案例。

以嫺人來說除了自住的公寓外,再買不起台北的房子了,所以就用台北上班族會考慮的桃園來舉例。例如桃園藝文特區生活機能以及到台北的交通都很方便,隨便找個樓來比較。這附近有個叫「演說家」的大樓。

  • 房價:每坪23.3萬,如購入28坪房子,房價是6,412,000元
  • 房租:有一屋28坪,租金是22,000元,一年是264,000元
  • 每年的房租收益率是264,000/6,412,000 = 4.1%。

(請注意這是2018/10/3網路資料,行情可能隨時異動,後續可能不會再更新到)

好處:

  • 只要堅持買好地段,房子出租容易,每個月有穩定收入。4%的收益率並沒有達到上面提的5%的目標,但是穩定,如果將一部分錢放在房子上是可以扮演每月提供穩定現金流的好處。
    包租公律師蔡志雄認為,收益率有到4%以上可以考慮晉升包租公包租婆。
  • 不管是房租或是房價,不像股票或基金價格可能會短時間大幅波動。
  • 房子有增值的可能性,雖然目前對房市有種看法是少子化,供給大於需求,要漲不易,不過也有人認為只要找到有題材,例如新的捷運路線等,還是有增值的展望
退休投資理財現金流 的7個來源,和我剛退休時看的那幾本書
這是我退休時買的一本書,可惜已經絕版

風險及負面因素:

我評估過後覺得自己暫時不適合這樣的方式,因為退休前沒有投資房市的經驗,有五間房子出租的人萬一有一間房子中鏢買到有問題的標的,還可以有其他四間分散風險;以我這沒有經驗且也勉強只有買一小.小.小....間房的實力者,萬一房子有問題,太影響退休的心情了。

REITs 不動產投資信託

如果擔心直接投資房產的風險,另外一個選擇是投資不動產信託基金REITs,晉身商業辦公大樓、商場和飯店等的包租公、包租婆。

退休現金流 可能來源 2. 主動型基金投資

股票型基金

股票型基金有比較高的增值潛力,可以每年從基金獲利中贖回3%-4%%(退休金提領率)來提供退休後現金流。但是許多財經媒體會報導的不是每年贖回一個比例提領出來用,而比較多講的是當基金報酬率達到10%-30%時即落袋為安。

提供市場上兩派看法供參考:

支持停利者:

反對停利者:

嫺人的退休族經驗:

以我退休後前兩年來說,在2017年普遍上漲的市場下停利出場很多,但是到了2018年,幾乎沒有什麼可停利的部位,以退休族現金流的穩定性來說,有著難以預測的問題。

高收益債或是新興市場債

這類基金透過配息來提供每月的現金流。不過要注意高收益債之所以能有高收益,是因為投資於體質較差的公司,也因此又名垃圾債券,這些公司因為信用評等比較差,相對的風險也比較高,所以必須付出較高的成本才能在市場上借到錢。我自己對高收益債是沒有偏好

以下兩篇相關文章供大家參考:

對於基金及資產配置的看法,我很推薦「綠角的基金8堂課」

退休現金流可能來源 3. 被動型基金ETF的投資收益或是配息

綠角在「綠角的基金8堂課」提到最主要的觀念是目前在台灣購買主動型基金有著收費過高的問題,另外這些由基金公司的基金經理人操盤的主動型基金多數並不比被動型基金ETF來得好。

有關指數股票型基金( ETF )的定義及在台灣交易的ETF的相關資訊,可以上台灣證券交易所網站觀看。其中最為人所知的是元大台灣50(0050)和元大高股息(0056)等。

在台灣推廣ETF投資概念最受矚目的就是綠角和樂活大叔施昇輝了,主要原因除了綠角提到的在台灣銷售的海外基金成本不合理外,另一個兩位共同提出原因是因為ETF模擬大盤,不需要由基金公司操盤,可以用較低成本達到分散風險的目的。

  • 綠角在「綠角的基金8堂課」中主張是透過資產配置來進行股債配置,以及分散投資於不同市場,一年進行一次資產重新配置就可以了。綠角在2018/8/13/104期今週刊中提到他在2008年到2017年之間的複利年報酬率是4.4%,看起來不高,不過是比較安全穩當的資產配置方法。
  • 樂活大叔施昇輝在「只買4支股,年賺18%」一書中則是主張一般投資人不容易了解海外市場,且海外投資有匯率風險,所以主張以投資台股的0050和0056為主。他在書中提到的透過觀察K值來進出的交易方式,我的退休族朋友中大概有一半會背了。樂活大叔提出,他靠這樣的操作方式,即便退休後沒有工作收入,還是和他退休後又工作了一段時間的太太養了一家七口!

退休現金流可能來源 4. 存股:股票配息

存股應該是目前每天各財經媒體很搏版面的理財方式,有許多的案例都是透過存股的股息收入而可以提早退休。

我在退休前當時的稅制對於所得較高者投資股票領股利並不利,而我退休後正逢稅制有所調整,對於存股領股息的小股民轉為友善。一般在提到存股的時候會提到幾個篩選條件,其實仔細看過幾乎每天不斷的媒體報導案例之後,大同小異,不外乎:

  • 平均盈餘分配率要高
  • 過去幾年股息殖利率要到5%以上
  • 本益比要低,最好在12以下,存股的關鍵是要買在低點(2021/4股市已經突破一萬七千點,基本上好股票要符合這個條件是暫時難找到了)
  • EPS連續成長
  • 自由現金流不能為負

退休後我看的陳重銘的「每年多存300張股票」給了我很大的幫助。

另外存股一般講的是普通股,也有人主張用特別股來取代作為退休現金流

退休現金流可能來源 5. 定存

以2021/4時一年定存利率大約0.8%來說,如果將50歲退休族的最低標理想退休金額820萬全數放到定期儲蓄存款,一年利息不到7萬元,如果一個月花3萬元,只能花2個月就快花完了。

退休現金流可能來源 6. 勞保、國民年金&勞退

看完以上如果覺得投資理財很吃力,那就要好好工作到65歲,累積多一些勞保、勞退等將來退休後可以領取的退休金額60歲和50歲或是40歲退休差要自己準備的退休金會低很多並且通常晚一點退休因為工作年數多,一般也存了超過以上計算出的理想退休金額所需。

當然要注意如果主要想靠勞保來過退休生活,還必須留意到勞保財務可能破產的風險。到時是不是真的可以領到預計中的給付,最好再打一下折。

至於勞工退休金的部分,很多人會和勞保年金搞混,請注意這是勞保年金之外,有雇主提撥和員工可以自行另外提撥等兩個部分,詳細可以看這篇

退休現金流 25可能來源 7. 保險&以房養老等

儲蓄險有著和定存類似的問題,就是條件太差,現在的儲蓄保單在金管會的管制之下,要做為退休金用途恐怕已經不切實際。

投資型保單最大的好處是連結壽險平台時可以得到低成本的壽險保障。但是如果想要以此作退休規劃就不建議了,因為投資型保單的收費會把報酬率吃掉不少

保險的年金,因為是架在保單面上,資金是鎖住在保單上的,必須做長期的規劃和考量,我也許過幾年會看利率狀況評估即期年金

至於近年出現的「以房養老」,基本上就是用房子再跟銀行貸款出來用,到了真的現金不夠生活時是可以拿出來考慮。

結論:我的 退休投資理財現金流

目前我的投資理財現金流來源主要是第4項的股票配息及第3項的ETF配息,另外引用資產配置的方式,有一部份的資金是放在風險較低的定存及公債,這部分的確利率和配息是很低的,但目的是平衡股票和股票型ETF投資的風險。

延伸閱讀:Covid-19一年後股市續創新高,我的 資產配置 怎麼了?

以上僅為個人退休金規劃經驗分享,不代表任何建議,請僅就當作是我將我的退休運用狀況獻醜就好🙄。

我想要分享的重點是,多看看各種不同的說法,自己經過思考之後再決定一個自己能夠接受的理財方式,並且不斷修正,在低利率以及勞保財務問題浮現的時代,投資理財已經無法避免,請不要害怕投資,要研究它,了解它,擁抱它!

歡迎留言或到臉書專頁分享你的心得。

發表迴響